Reacciones del Mercado a las Reuniones de la Reserva Federal
El oro se estabilizó en $4,200 por onza troy, ya que las expectativas del mercado se inclinan hacia medidas adicionales de relajación por parte de la Reserva Federal. Los valores de criptomonedas, como Bitcoin y Ethereum, mantuvieron sus posiciones ante las próximas reuniones sobre políticas de la Reserva Federal. Ripple vio una tendencia a la baja, cotizando a $2.06, a pesar de la continua entrada de fondos en ETFs de XRP. Las perspectivas económicas futuras están bajo escrutinio con las próximas reuniones que involucrarán a la Fed, RBA, BoC y SNB, donde se piensa que las sorpresas son poco probables. Todo el enfoque del mercado ahora está en la reunión de la Reserva Federal la próxima semana, donde estamos abrumadoramente apostando por otro recorte de tasas. La herramienta CME FedWatch muestra actualmente una probabilidad de más del 90% de un recorte de 25 puntos básicos, que sería la tercera reducción consecutiva. Esta expectativa es el principal motor detrás de la reciente acción de precios en todas las clases de activos. Aunque el Índice de Expectativas del Consumidor de Michigan superó sorprendentemente las previsiones, lo vemos como secundario a la trayectoria de la política de la Fed. Una lectura de 55 es una mejora, pero sigue siendo históricamente baja en comparación con los niveles que vimos hace un par de años en 2023, lo que sugiere fragilidad económica subyacente. Por ahora, estos datos débiles pero no colapsantes dan a la Fed la cobertura para continuar su ciclo de relajación.Estrategias de Inversión en Medio de Políticas de Relajación
Para los operadores de divisas, esto refuerza el caso para un dólar estadounidense más débil. Deberíamos considerar comprar opciones de venta sobre el índice del dólar (DXY) o usar opciones de compra sobre divisas con fundamentos más sólidos, como el dólar canadiense, que acaba de tener un informe laboral muy positivo. El dólar australiano también muestra fuerza a medida que se acerca a sus máximos del año, beneficiándose del sentimiento de riesgo. En los mercados de acciones, el camino de menor resistencia parece ser hacia arriba a medida que las esperanzas de dinero más barato elevan índices como el Dow Jones. Usar opciones de compra en el SPX o DIA ofrece una manera de participar en un mayor aumento mientras se define el riesgo antes del anuncio de la Fed. Sin embargo, dado que el VIX se mantiene firme alrededor de 18, hay una clara ansiedad sobre cualquier posible sorpresa agresiva del banco central. La posición del oro por encima de $4,200 es un resultado directo de la caída de los rendimientos reales impulsada por la anticipación de recortes de la Fed. Creemos que esta tendencia continuará mientras la Fed señale que hay más relajación en el horizonte. Los comerciantes podrían usar spreads de compra en futuros de oro (GC) para jugar a un movimiento al alza mientras limitan costos, dado lo extendido que ya está el precio.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
