Impacto de las Solicitudes de Desempleo
Los datos revelaron un aumento en el promedio móvil de 4 semanas a 216,750 y una disminución en las Solicitudes de Desempleo Continuas a 1.838 millones. Estas cifras coinciden con la reciente declaración de política monetaria de la Reserva Federal, donde se notaron riesgos a la baja para el empleo, lo que llevó a una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés. Los efectos en los movimientos de las divisas son evidentes en el mapa de calor. El Dólar estadounidense mostró diversos cambios porcentuales frente a las principales divisas, siendo más fuerte frente al Dólar australiano. Mientras tanto, el Euro se apreció un 0.46% contra el USD, continuando su tendencia al alza en medio de datos económicos más suaves de EE. UU. Con el EUR/USD tocando 1.1748, la tendencia inmediata apunta a una debilidad continua del Dólar estadounidense. Debemos considerar posicionarnos para un mayor aumento en el Euro, a medida que el mercado asimila la reciente reducción de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. Este movimiento está respaldado por un claro cambio en el impulso contra el Dólar. La última cifra de solicitudes de desempleo de 236,000 es un dato clave, empujando el promedio móvil de 4 semanas por encima de 215,000. Mirando hacia atrás, vimos un patrón similar a finales de 2023 cuando un aumento sostenido en las solicitudes precedió a una desaceleración en la contratación durante la primera mitad de 2024. Este paralelismo histórico sugiere que el actual enfriamiento del mercado laboral no es un evento aislado y podría pesar sobre el dólar durante semanas.Pronóstico del Mercado
La atención ahora se dirige al próximo dato importante, el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP). Los rumores actuales del mercado apuntan a un número principal por debajo de 120,000, que sería la lectura más baja en más de un año y probablemente reforzaría la postura cautelosa de la Reserva Federal. Una impresión débil de NFP casi con certeza empujaría al EUR/USD hacia el nivel de resistencia de 1.1850. Para los traders de derivados, este entorno favorece la compra de opciones de compra sobre el EUR/USD. La mayor volatilidad del mercado significa que las opciones son más caras, pero también brinda la oportunidad de obtener ganancias de movimientos bruscos al alza mientras se define el riesgo máximo. Estamos viendo un interés notable en los contratos de enero y febrero de 2026 con precios de ejercicio en 1.1800 y 1.1900. Además, el mercado de futuros de tasas de interés está contando una historia convincente. Según los últimos datos de la herramienta CME FedWatch, el mercado ahora está valorando una probabilidad del 65% de otra reducción de 25 puntos básicos en la reunión de la Reserva Federal de marzo de 2026. Esta expectativa de un mayor alivio probablemente actuará como un obstáculo para cualquier intento de recuperación del Dólar estadounidense a corto plazo. Más allá del Euro, la amplia debilidad del dólar abre oportunidades frente a otras divisas, excepto el Dólar australiano, que enfrenta sus propios desafíos. Dada la significativa fortaleza del Franco suizo frente al dólar hoy, las opciones de venta sobre USD/CHF podrían ser una forma efectiva de operar esta divergencia. Debemos mantenernos enfocados en el hecho de que la Reserva Federal ha señalado claramente su preocupación por el mercado laboral, una narrativa que rara vez se revierte rápidamente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
