Tendencia Alcista del Euro en Múltiples Meses
Las cifras de sentimiento IFO de Alemania cumplieron con las expectativas, mientras que la próxima semana se publicarán los datos preliminares del IPC. El Euro está en una tendencia alcista de varios meses, con mínimos y máximos más altos desde febrero, y un índice de fuerza relativa (RSI) alcista por encima de 50. Se anticipa que el Euro se comercie dentro de un rango de soporte de 1.1700 y resistencia de 1.1780 a corto plazo. Es esencial realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión, ya que invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida total del capital. Basado en las diferencias de tasas de interés favorables, consideramos la reciente caída como una oportunidad potencial. La postura del Banco Central Europeo nos ha llevado a contemplar menos recortes de tasas, y los mercados monetarios ahora prevén solo un único recorte de 15 puntos básicos para finales de 2024, un cambio significativo respecto a expectativas anteriores. Este contexto fundamental apoya una visión moderadamente alcista sobre la moneda.Estrategia y Posicionamiento
Los próximos datos preliminares del IPC para la zona euro son el evento más crítico en nuestro horizonte. Con la última lectura de inflación en septiembre de 2.9% interanual, cualquier cifra que sea más alta reforzaría la posición del banco central y probablemente impulsaría al Euro hacia arriba. Por lo tanto, deberíamos considerar posicionarnos para un posible aumento en la volatilidad alrededor de esa publicación. Dado el rango anticipado a corto plazo, podemos usar opciones para capitalizar en este movimiento lateral. Vender opciones de venta fuera del dinero cerca del nivel de soporte de 1.1700 podría ser una estrategia viable para recolectar primas, reflejando nuestra creencia de que este suelo se mantendrá. Este enfoque se beneficia de la pérdida de valor del tiempo mientras la moneda permanezca estable. Para quienes estén alineados con la tendencia alcista de varios meses, comprar opciones de compra a largo plazo es una forma de participar en la subida más allá del rango inmediato. Históricamente, cuando las expectativas de tasas entre EE. UU. y Europa divergen a favor del Euro, el EUR/USD ha mantenido tendencias alcistas durante varios trimestres. Esto fue evidente en la subida que comenzó a finales de 2022 tras el cambio de política. Sin embargo, debemos mantenernos atentos a la debilidad económica subyacente, como lo destaca la reciente lectura del índice de clima empresarial IFO de Alemania de 87.3 en febrero. Una ruptura decisiva por debajo del nivel de soporte de 1.1700 invalidaría la tesis alcista inmediata. Este nivel debe ser monitoreado como un área clave para gestionar el riesgo en cualquier posición de derivados largos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
