Informe de Bienes Duraderos Avanzados de EE.UU.
El Informe de Bienes Duraderos Avanzados de EE.UU. para junio de 2025 indicó una disminución del 9.3% en pedidos totales, mejor de lo esperado, tras un aumento del 16.5% en mayo. La caída se debió principalmente al equipo de transporte, impactando $32.6 mil millones. Sin transporte, se registró un aumento del 0.2%, mientras que los bienes de capital fundamentales cayeron un 0.7%. A pesar de una estimación de crecimiento estable del 2.4% para el segundo trimestre de 2025 según el modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta, los comerciantes observarán el próximo informe de pedidos de fábrica. Los índices bursátiles de EE.UU. cerraron al alza, alcanzando máximos históricos, impulsados por las ganancias tecnológicas y la anticipación de la decisión de la Fed y la publicación del PIB. Esto refleja una perspectiva positiva del mercado y eventos económicos cruciales próximos. Dado el torrente de eventos que se aproximan, consideramos que la complacencia actual del mercado es un riesgo significativo. El Índice de Volatilidad de CBOE, o VIX, se negocia cerca de 13, un nivel históricamente bajo que sugiere que los comerciantes no están preparados para la posible turbulencia de los datos y ganancias de la próxima semana. Nos estamos posicionando para un aumento brusco de volatilidad considerando estrategias de opciones que se beneficien de grandes movimientos de precios.Política Monetaria y Perspectivas del Mercado
Los comentarios del presidente sobre la política monetaria, favoreciendo un dólar fuerte, refuerzan la tendencia actual. Con el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) firmemente por encima del nivel 106, estaremos atentos a los próximos datos sobre el PIB y la inflación básica PCE para justificar una mayor fortaleza. Cualquier caída temporal del dólar por datos más débiles de lo esperado podría presentar oportunidades para comprar en la tendencia alcista. Para el EUR/USD, el nivel 1.1700 sigue siendo un suelo crítico, como se evidenció por el rebote en esa área la semana pasada. Seremos cautelosos al mantener grandes posiciones durante el fin de semana, ya que las discusiones comerciales con von der Leyen podrían dar lugar a una brecha de precios significativa en la apertura del mercado. La media móvil de 100 horas seguirá siendo nuestro principal punto de referencia para operaciones direccionales a corto plazo. El libra se mantiene débil y vemos que la media móvil de 200 horas es el nivel clave que debe mantener para evitar una caída más pronunciada. Tras los malos datos económicos del Reino Unido, cualquier noticia positiva de la reunión con Starmer probablemente creará oportunidades de venta para nosotros. Buscaremos aprovechar los repuntes que se acerquen al nivel 1.3500. Con los índices bursátiles en máximos históricos, estamos reduciendo nuestra exposición larga antes del aluvión de ganancias de grandes empresas tecnológicas. El riesgo combinado de los informes de Microsoft y Apple junto con la decisión de tasas de interés de la Fed es demasiado concentrado para ignorar. Históricamente, un tono agresivo de Powell puede eclipsar incluso las ganancias corporativas más fuertes, por lo que estamos realizando coberturas activas de nuestras posiciones en acciones. La decisión de la Reserva Federal es el evento principal y, aunque es seguro que mantendrán la tasa, los futuros de fondos de la Fed están valorando una probabilidad de casi el 60% de un recorte de tasas para septiembre. Estaremos atentos a cualquier cambio en el lenguaje del presidente de la Fed que podría modificar esas probabilidades, ya que esto dictará la dirección del mercado. El informe de empleo del viernes, con pronósticos de alrededor de 180,000 nuevos empleos, será la confirmación final de la postura de la Fed.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
