Reacción del Mercado de Valores de EE. UU.
Las acciones de EE. UU. han mostrado reducciones antes de la apertura del mercado. El Promedio Industrial Dow Jones disminuyó 161 puntos, el S&P 500 cayó 26.25 puntos y el Nasdaq Composite bajó 118 puntos. Estos movimientos en el mercado de valores pueden estar vinculados a las reacciones del mercado ante los datos de inflación y sus efectos posteriores en los costos para consumidores y posibles cambios en la política de la Fed. Los datos del precio de los productores de esta mañana están creando un gran conflicto. Mientras que la inflación del consumidor parecía tranquila a principios de este mes, el informe PPI de julio llegó mucho más caliente de lo esperado con un +0.5%, sugiriendo que los costos están aumentando tras bambalinas. Esta divergencia entre los precios de los productores y los consumidores es una señal clásica de incertidumbre futura. Estos nuevos datos de inflación desafían directamente la expectativa del mercado de 56 puntos básicos en recortes de tasas de la Fed para fin de año. Antes de este informe, las probabilidades de CME FedWatch mostraban una fuerte posibilidad de un recorte en septiembre, pero eso ha caído significativamente a medida que los operadores reevalúan. La Fed ahora tiene una razón clara para retrasar cualquier recorte, creando obstáculos para los activos de riesgo. Para los operadores de derivados, este conflicto significa que la volatilidad implícita probablemente aumentará en las próximas semanas. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) ya ha subido más del 12% a más de 16 esta mañana con la noticia. Deberíamos considerar la posibilidad de comprar protección o posicionarnos para movimientos de precios más grandes, mientras el mercado digiere si estos costos de productores se trasladarán efectivamente a los consumidores.Implicaciones del Mercado de Divisas y Derivados
Observando las divisas, el dólar se ha fortalecido como se esperaba, empujando al EURUSD por debajo del nivel de 1.16615. Mientras permanezcamos por debajo de este punto de pivote, comprar opciones de venta a corto plazo en el euro o vender spreads de opciones de compra ofrece una forma de riesgo definido para jugar con la continua fortaleza del dólar. El próximo objetivo importante a vigilar hacia abajo es el promedio móvil de 200 horas alrededor de 1.1634. El USDJPY repuntó pero hasta ahora no ha logrado romper la zona de resistencia clave cerca de 147.10. Esto crea una línea clara para las jugadas de derivados. Un movimiento sostenido por encima de este nivel, impulsado por mayores rendimientos de bonos de EE. UU., sería una señal alcista fuerte, haciendo que las opciones de compra en el USDJPY sean atractivas. En acciones, la caída en los futuros del S&P y Nasdaq sugiere que se justifica una postura defensiva. Comprar opciones de venta en índices importantes como el SPY o QQQ es una forma directa de proteger carteras o especular sobre más caída. Con el rendimiento del Tesoro a 10 años regresando hacia el 4.35%, también deberíamos esperar presión continua sobre acciones tecnológicas centradas en el crecimiento.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
