Preocupaciones Potenciales de Inflación
A pesar de un rebote temporal del USD, las presiones subyacentes como la inflación potencial y las críticas a las políticas de la Reserva Federal persisten. Los futuros indican expectativas de aproximadamente 100 puntos básicos en recortes de tasas por parte de la Fed durante los próximos 12 meses. El análisis técnico muestra una tendencia bajista continuada para el USD, con dinámicas de fortalecimiento tras la consolidación de principios de julio. La decisión política del BCE y los indicadores económicos de EE. UU., incluidos los datos del PMI y las Solicitudes Iniciales de Desempleo, están siendo monitoreados por sus posibles impactos en el mercado de divisas. Creemos que los comerciantes de derivados deberían posicionarse para un dólar estadounidense más débil en las próximas semanas. El análisis técnico muestra una clara tendencia bajista que ha ganado impulso. Esta perspectiva sugiere que cualquier fortaleza a corto plazo probablemente será una oportunidad de venta en lugar de una reversión.Recortes de Tasas de la Reserva Federal
La expectativa del mercado de recortes significativos de tasas por parte de la Reserva Federal es un motor principal de esta visión. Los mercados de futuros están actualmente valorando una alta probabilidad de flexibilización de la política, con la herramienta CME FedWatch indicando más del 80% de probabilidades de un recorte de tasas para la mitad del próximo año. Este anticipado alivio monetario probablemente continuará ejerciendo presión a la baja sobre la moneda. Los impactos elevados de los aranceles en los consumidores estadounidenses podrían debilitar aún más la economía y, por extensión, su moneda. Datos recientes, como la caída del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board a su nivel más bajo en meses, apoyan la idea de que la actividad del consumidor puede estar restringida. Esta debilidad económica hace que una política acomodaticia por parte del banco central sea más probable. Estamos observando pares de divisas clave donde el dólar muestra una debilidad notable, como frente al yuan. La caída del dólar a un mínimo de varios meses contra el yuan offshore (CNH) por debajo de 7.20 subraya una presión de venta generalizada. La próxima decisión del Banco Central Europeo será crucial, ya que cualquier divergencia de la postura dovish de la Fed podría impulsar al par EUR/USD al alza. Nuestra estrategia consistiría en comprar opciones de venta sobre ETFs que siguen al dólar para capitalizar la caída esperada. Observar los puntos de datos clave de EE. UU., como el reciente aumento en las Solicitudes Iniciales de Desempleo a más de 220,000, proporcionará puntos de entrada o oportunidades para operar la volatilidad en torno a los lanzamientos. Estas cifras ofrecen confirmación de que el impulso económico que apoya al dólar se está desvaneciendo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
