El Brent ha retrocedido tras poner a prueba la resistencia en US$95, un nivel asociado con un gap bajista previo y una línea de tendencia descendente desde abril. El repliegue deja al referente con sesgo a la baja en el corto plazo, con una acción del precio que se describe como alejándose de ese obstáculo.
El contrato se desliza hacia la zona de US$84/83, donde convergen la media móvil de 50 días (50-DMA) y la media móvil de 200 días (200-DMA), un área considerada como soporte potencial. Sigue siendo posible un rebote de corto plazo, pero sería necesario un movimiento de regreso por encima de US$95 para validar una tendencia alcista más amplia, mientras que no lograr sostenerse por encima de US$84/83 elevaría el riesgo de una caída más profunda.
Niveles de resistencia y soporte del Brent
Estamos siguiendo de cerca el crudo Brent mientras corrige tras no lograr romper el nivel clave de resistencia en US$95. Este rechazo en la línea de tendencia descendente sugiere que el impulso alcista reciente se está agotando, presionando los precios a la baja. Como operadores de derivados, debemos prepararnos para una mayor volatilidad en las próximas semanas, a medida que el mercado busca una dirección clara.
Los precios ahora se desplazan hacia una zona de soporte crucial entre US$83 y US$84, donde convergen las medias móviles de 50 y 200 días. Si el Brent se estabiliza en esta área, podemos considerar la compra de opciones call de corto plazo para capturar un posible rebote técnico. Sin embargo, debemos actuar con cautela, ya que los datos recientes del mercado muestran que las posiciones especulativas netas largas han caído cerca de 12%, lo que indica que los principales participantes están dando un paso atrás.
Gestión de riesgos y estrategias de trading
Si el Brent no logra sostener el soporte en US$83, el riesgo de una liquidación mucho más profunda aumenta de forma significativa. Históricamente, cuando el Brent perfora a la baja sus medias móviles convergentes de 50 y 200 días, suele activar un movimiento promedio a la baja de 6% a 8% durante el mes siguiente. Para cubrirse ante esta ruptura, recomendamos comprar opciones put fuera del dinero (out-of-the-money) para protegerse frente a un deslizamiento hacia la zona de US$75.
Deberíamos evitar estrategias alcistas agresivas de largo plazo hasta que el Brent supere de manera convincente la resistencia en US$95. Mientras tanto, con el índice de volatilidad del petróleo cerca de un nivel estable de 25%, las estrategias de venta de prima como los iron condors resultan muy atractivas mientras los precios se mantengan en rango. Seguiremos de cerca los próximos datos de inventarios, especialmente después del reciente e inesperado incremento de 2,1 millones de barriles en las existencias de crudo en EE. UU., para evaluar si la presión de oferta continúa lastrando los precios.
Comience a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
