Movimientos de Moneda y Mercado
En los recientes desarrollos del mercado, el yen cayó. Los mercados europeos respondieron en consecuencia tras una actualización del Banco de Japón. Estados Unidos vio una recuperación de las acciones, acercándose a los máximos de la sesión después de una caída en el empleo. Surgió una propuesta notable de aranceles por parte de Estados Unidos hacia la Unión Europea, afectando la tasa EURUSD. Una advertencia de riesgo general acompaña estas actualizaciones, aconsejando una evaluación cuidadosa de los riesgos de inversión. Se recomienda precaución al participar en el comercio de divisas, debido a la posible pérdida financiera. Evite invertir dinero que no puede permitirse perder y busque asesoramiento independiente si es necesario. Según los datos, se observan señales claras de desaceleración económica en China. Tanto los PMIs de manufactura oficiales como el de Caixin de julio de 2025 ya han llegado por debajo de las expectativas y están en contracción. Los comerciantes deberían estar atentos a la publicación del PMI de servicios de mañana, ya que otro número débil podría confirmar esta tendencia y aumentar el sentimiento negativo hacia los activos relacionados con China. Esto sugiere que los comerciantes de derivados podrían considerar posicionarse para una mayor debilidad en el dólar australiano, que es muy sensible a la salud económica de China. Al mirar los datos de principios de la década de 2020, el par AUD/USD cayó consistentemente durante períodos de datos deficientes de China. Se podrían usar opciones para apostar a la baja en el AUD/USD o tomar posiciones en futuros de materias primas industriales, como el cobre. Mientras tanto, el Banco de Japón se mantiene quieto, manteniendo su tasa en un bajo 0.5% en su reunión de julio de 2025. Con la tasa de la Reserva Federal de EE. UU. significativamente más alta, actualmente en 3.5%, la diferencia de tasas de interés hace que mantener yenes no sea atractivo. Esta divergencia de políticas debería continuar ejerciendo presión a la baja sobre el yen.Estrategia Comercial y Económica
Para los comerciantes de derivados, esto refuerza el caso para posiciones largas en USD/JPY. Esta estrategia, conocida como carry trade, fue muy rentable para los comerciantes en el período 2023-2024 cuando la brecha de tasas se amplió significativamente. Esperamos que este factor fundamental se mantenga, haciéndolo un comercio atractivo para mantener en las próximas semanas. Agregando a la incertidumbre, vemos renovados riesgos de guerra comercial con el rumor de un arancel del 15-20% sobre todos los productos de la UE. Esto podría impactar significativamente el euro y las acciones europeas, creando volatilidad. Vimos un comportamiento similar en el mercado y aversión al riesgo durante las disputas comerciales entre EE. UU. y China a finales de la década de 2010. Dada esta amenaza, los comerciantes deberían considerar comprar volatilidad a través de instrumentos como futuros VIX u opciones sobre índices importantes. Cobrir carteras largas con opciones de venta sobre índices europeos, como el DAX, podría ser un movimiento prudente. Esta estrategia permite participar en cualquier aumento mientras se protege contra caídas repentinas provocadas por titulares comerciales. En EE. UU., a pesar de un reciente rebote en el mercado de valores, hay razones para la cautela. La previsión de Morgan Stanley de un retroceso del 10% en el tercer trimestre se alinea con los riesgos globales más amplios que estamos viendo. Con las valoraciones de acciones estadounidenses que parecen elevadas—el S&P 500 cotiza a una relación P/E futura de más de 20—el mercado puede ser vulnerable a una corrección.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
