El AUD/USD cedía un 0,22% hasta en torno a 0,7035 en las primeras operaciones europeas, al rebotar el dólar estadounidense después de que Irán, según Fars News, negara haber acordado un Memorando de Entendimiento con EEUU que el presidente Donald Trump afirmó que había sido aprobado por la cúpula de liderazgo de Teherán. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subía un 0,15% hasta alrededor de 99,85. Trump dijo el jueves que los ataques previstos sobre Irán se habían cancelado y que los puntos finales de un acuerdo de paz habían sido aprobados, en concepto y en detalle, y añadió que el bloqueo naval estadounidense de los puertos iraníes se mantendría hasta que el acuerdo se finalice.
El dólar australiano cotizaba con cautela antes de la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. Una encuesta de Reuters prevé que el RBA haga una pausa y mantenga la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en el 4,35% tras 75 pb de subidas este año. En el plano técnico, el AUD/USD seguía por debajo de la EMA de 20 días en 0,7103 y del retroceso de Fibonacci del 50% en 0,7054, aunque se mantenía justo por encima del nivel del 61,8% en 0,7002; el RSI (14) se situaba cerca de 39 tras una caída desde la zona media de 0,72. Se observa soporte adicional en 0,6929 y 0,6834, mientras que la resistencia se sitúa en 0,7106, y después en 0,7171 y 0,7274.
Crece el riesgo bajista en un contexto de sólidos datos en EEUU e incertidumbre sobre el RBA
Estamos viendo cómo el par AUD/USD se atasca por debajo del nivel clave de 0,6700. El dólar estadounidense gana fuerza a partir de los últimos datos macroeconómicos robustos, mientras que el dólar australiano espera con cautela señales del Banco de la Reserva de Australia. Esto configura un entorno exigente en el que los riesgos a la baja parecen estar aumentando en las próximas semanas.
El rebote del dólar está respaldado por el informe de empleo de mayo, que mostró una creación de 250.000 puestos de trabajo, por encima de lo esperado, frente a unas previsiones de 180.000. Este dato refuerza la idea de que la Reserva Federal mantendrá los tipos de interés elevados durante más tiempo, lo que hace al dólar más atractivo. Mientras se mantenga esta narrativa, el camino de menor resistencia para el dólar parece ser alcista.
En el otro lado, anticipamos que el RBA mantendrá sin cambios su tipo de efectivo en el 4,10% la próxima semana, pero el foco del mercado estará en su orientación futura. Con el último dato mensual del IPC en el 3,2%, la inflación se está mostrando persistente y continúa por encima del rango objetivo del RBA del 2%-3%. Cualquier indicio por parte del RBA de que está cada vez más preocupado por el crecimiento podría lastrar con fuerza al dólar australiano.
Estrategias con opciones para apostar por la volatilidad
Con este telón de fondo, consideramos que la compra de opciones put es una estrategia prudente para cubrirse o especular con un nuevo descenso del AUD/USD. Una ruptura por debajo del soporte de 0,6600 podría acelerar el movimiento bajista hacia los mínimos del año, cerca de 0,6520. Comprar puts permite acotar el riesgo y capturar un potencial movimiento a la baja, especialmente con una volatilidad que previsiblemente repuntará en torno al anuncio del RBA de la próxima semana.
Para quienes tengan menos convicción direccional pero esperen un movimiento significativo tras la reunión del RBA, una estrategia de straddle largo podría ser efectiva. Consiste en comprar simultáneamente una opción call y una opción put con el mismo precio de ejercicio, beneficiándose de un gran desplazamiento en cualquiera de las dos direcciones. Históricamente, las reuniones del RBA han provocado que el AUD/USD se mueva una media de más de 60 pips el día del anuncio, lo que hace atractiva una estrategia centrada en la volatilidad.
Empiece a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
