El AUD/USD cotizaba cerca de 0,7020 el miércoles, ampliando el retroceso del dólar australiano a una cuarta sesión tras un dato de inflación en EEUU que, en líneas generales, se ajustó a las previsiones y mantuvo el foco en que la Reserva Federal sostenga unos tipos más altos durante más tiempo. El IPC de mayo avanzó un 0,5% mensual, moderándose desde el 0,6%, mientras que la inflación general repuntó al 4,2% interanual desde el 3,8%. El IPC subyacente aumentó un 0,2% mensual frente a un 0,3% previsto y el 0,4% anterior, y la subyacente interanual subió ligeramente al 2,9% desde el 2,8%; el dólar estadounidense no logró ganar tracción tras la publicación. Por separado, el National Australia Bank reiteró que el próximo movimiento del Banco de la Reserva de Australia probablemente será un recorte, sin que se esperen nuevas subidas y con el tipo oficial considerado ya en su techo, lo que añade presión sobre el AUD.
En el gráfico de cuatro horas, el par se situaba en 0,7019, manteniéndose por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 periodos en 0,7045 y de la SMA de 100 periodos en 0,7127, con el RSI en torno a 35. Se señalaban resistencias en 0,7027 y 0,7038 antes de la SMA de 20 periodos, mientras que el soporte se ubicaba en 0,7018 y después en 0,6998.
Divergencia de política monetaria y perspectivas
La ampliación de la brecha de política monetaria entre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la Reserva Federal de EEUU está configurando un sesgo claramente bajista para el AUD/USD. Vemos al par prolongando su deslizamiento a medida que el diferencial de tipos favorece mantener dólares estadounidenses. Esta divergencia es el eje central de nuestra estrategia de trading en las próximas semanas.
La previsión de futuros recortes de tipos por parte del RBA está lastrando con fuerza al dólar australiano. Con los últimos datos trimestrales de inflación de Australia del 1T de 2026 mostrando una caída hasta el 3,6%, el banco central tiene margen para plantearse una relajación de la política más adelante este año. Creemos que el tipo oficial actual del RBA, en el 3,85%, representa el pico de este ciclo.
En contraste, la persistencia de la inflación en EEUU, con el IPC general de mayo en el 4,2%, sugiere que la Reserva Federal mantendrá los tipos en el rango 5,25%-5,50% durante más tiempo. Este enfoque de “más altos durante más tiempo” hace más atractivo mantener dólares estadounidenses que dólares australianos. La Fed necesita ver varios meses adicionales de moderación antes de contemplar cualquier cambio de política.
Precedente histórico, técnicos y estrategia de trading
Ya hemos visto este guion, especialmente durante el periodo 2014-2015, cuando una divergencia de política similar desembocó en un descenso sostenido de varios meses en el AUD/USD. Ese precedente histórico refuerza nuestra convicción de que la tendencia bajista continuará. Es un patrón conocido que ofrece una oportunidad clara.
El panorama técnico respalda esta visión, con el par cotizando por debajo de la media móvil de 0,7045, que ahora actúa como una resistencia sólida. Deberíamos considerar la compra de opciones put con precios de ejercicio por debajo del nivel 0,7000 para posicionarnos ante un movimiento adicional a la baja. La venta de opciones call fuera del dinero con strikes por encima de 0,7125 también es una estrategia viable para capturar prima, ya que es probable que los repuntes encuentren ventas.
Nuestro foco inmediato está en el soporte de 0,6998, que constituye un suelo psicológico clave. Una ruptura clara por debajo de esta zona probablemente aceleraría la presión vendedora y abriría la puerta a una caída más profunda. Aprovecharemos cualquier rebote de corto plazo hacia el área de resistencia de 0,7045 como oportunidad para aumentar nuestras posiciones cortas.
Empiece a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
