El AUD/USD amplió la corrección de la semana pasada desde alrededor de 0.7240 y cayó a mínimos de sesión apenas por encima de 0.7110, con el par operando por última vez en 0.7128. El apetito por riesgo se debilitó a medida que el petróleo consolidó por encima de los US$100, mientras los mercados incrementaron el nivel de probabilidad asignado a una subida de 25 pb de la Reserva Federal el miércoles y a otro movimiento antes de fin de año. Ese reajuste se produjo tras los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. del viernes, que mostraron que la inflación sigue muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.
En los mercados energéticos, el crudo se mantuvo por encima de los US$100 a medida que crecieron los riesgos de disrupción: los ataques a buques comerciales han dejado el Estrecho de Ormuz casi inutilizable, y los hutíes respaldados por Irán han amenazado con bloquear el Estrecho de Bab el-Mandeb, una ruta alternativa clave para las exportaciones del Golfo. En el plano técnico, la presión se concentra en el soporte de 0.7110, con el RSI (14) en 4 horas levemente en sobreventa y el MACD por debajo de cero. El mínimo del 20 de agosto en 0.7105 y el mínimo del 2 de septiembre cerca de 0.7120 marcan la base del rango de las últimas cuatro semanas y el retroceso de Fibonacci del 38.6% del rally de julio a septiembre; una ruptura expondría 0.7065 y luego 0.7040, que coincide con el retroceso del 61.8%. La resistencia se ubica en 0.7187.
Estrategia de Trading y Perspectiva Técnica
Recomendamos que los traders de derivados se posicionen para una mayor caída del AUD/USD apuntando al nivel de soporte clave cerca de 0.7110. Una ruptura clara por debajo de esta zona podría abrir el camino hacia el mínimo de agosto en 0.7065 y posiblemente 0.7040. Para beneficiarse de esta tendencia bajista, los traders pueden considerar la compra de opciones put de corto plazo o la apertura de posiciones cortas en futuros.
Impulsores Macroeconómicos y Factores de Riesgo
Esta visión está respaldada por la próxima reunión de la Reserva Federal este miércoles, donde el mercado espera otra subida de tasas para combatir la alta inflación. Los datos recientes de inflación en EE. UU. muestran que los precios siguen aumentando muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, lo que mantiene fuerte al dólar estadounidense. Históricamente, cuando la Fed sube las tasas más rápido que el Banco de la Reserva de Australia, el dólar australiano tiende a debilitarse.
También sugerimos usar futuros u opciones sobre petróleo para cubrirse ante el aumento de los costos energéticos, dado que el crudo se mantiene firme por encima de los US$100. Las navieras enfrentan demoras significativas en Medio Oriente, ya que las amenazas de cierre del Estrecho de Ormuz y del Estrecho de Bab el-Mandeb obligan a desviar la carga por rutas más largas. Estos problemas de oferta impulsan al dólar estadounidense como activo refugio, mientras perjudican a monedas de mayor riesgo como el dólar australiano.
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