Pico de volatilidad del mercado
En el momento de la publicación, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY, una medida del valor del dólar frente a varias monedas importantes) bajaba un 0,08% en el día hasta 97,68. El anuncio de una subida global repentina de aranceles al 15% añade mucha incertidumbre al mercado. Ya se ve una reacción inmediata: el VIX (índice de volatilidad, conocido como “índice del miedo”) subió más del 40% hasta 21,5 en la operativa nocturna. Los operadores (personas que compran y venden en los mercados) deberían esperar primas (precio) más altas en las opciones (contratos que dan el derecho a comprar o vender a un precio fijado) y considerar estrategias que ganan con grandes movimientos de precio, como los straddles largos (comprar a la vez una opción de compra y una de venta) sobre índices principales. Esta política amenaza directamente las ganancias de las empresas, sobre todo las multinacionales que dependen de cadenas de suministro globales (redes de producción y transporte entre países). En las disputas comerciales de 2018-2019, sectores como tecnología e industria sufrieron más, y es probable que se repita. Comprar puts protectoras (opciones de venta para limitar pérdidas) sobre el SPX (S&P 500, índice de 500 grandes empresas de EE. UU.) y el NDX (Nasdaq-100, índice de 100 grandes empresas no financieras del Nasdaq) puede ser una medida sensata, especialmente porque las empresas del S&P 500 generaron un 42% de sus ingresos fuera de EE. UU. en 2025, según una estimación. En el mercado de divisas (compra y venta de monedas), la caída inicial del DXY sugiere que los operadores están valorando el daño a largo plazo a la economía de EE. UU. por encima de su papel típico de “refugio seguro” (activo al que se va en momentos de riesgo). Se espera que se debiliten las monedas de países que dependen de exportar, en especial el yuan chino, dado que el comercio bilateral (entre dos países) superó los 700.000 millones de dólares el año pasado. En cambio, el yen japonés podría fortalecerse como refugio seguro, haciendo atractivas posiciones largas (apostar a que sube) en JPY frente al dólar.Reacción de materias primas y bonos
La posibilidad de un crecimiento global más lento es un factor en contra para las materias primas industriales (recursos básicos usados en la industria). Los futuros del petróleo (contratos para comprar o vender petróleo en una fecha futura) ya cayeron por debajo de 75 dólares por barril por miedo a menos demanda, y el cobre está probando nuevos mínimos del año. En este contexto, es probable que el dinero vaya a refugios tradicionales, lo que podría ayudar al oro a superar la resistencia (nivel de precio donde suele frenarse la subida) de 2.500 dólares por onza (unidad de peso usada para metales preciosos). Esta búsqueda de seguridad también se ve en el mercado de bonos, llevando a inversores hacia los bonos del Tesoro de EE. UU. (deuda del gobierno). El rendimiento del bono a 10 años (tasa que paga) ya bajó 15 puntos básicos (0,15 puntos porcentuales) hasta 3,65%, y podría bajar más si la incertidumbre continúa. Las posiciones largas en futuros del Tesoro (contratos sobre estos bonos) deberían ir bien si los rendimientos siguen bajando en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
