Déficit Presupuestario de EE. UU.
El gobierno de EE. UU. continúa enfrentando un considerable déficit presupuestario, a pesar del aumento en los ingresos por aranceles. En diciembre, el déficit presupuestario alcanzó los 144.75 mil millones de dólares, un aumento del 68 por ciento respecto al año anterior. Las proyecciones del mercado indican que Pump.fun (PUMP) ganó alrededor del 5% después del lanzamiento de una nueva función para creadores. Esto sigue a una caída del 3% el día anterior, lo que podría impulsar la actividad comercial en la plataforma basada en Solana. En el mercado de divisas, el EUR/USD logró un movimiento al alza, alcanzando la región de 1.1630. La libra esterlina se fortaleció frente al dólar estadounidense, recuperando el nivel de 1.3400, y el Bitcoin mantuvo un valor por encima de $95,400 con un incremento semanal del 5%. Vemos la reciente caída en el crudo Brent como una oportunidad, ya que la prima de riesgo vinculada a Irán ha desaparecido. Esta caída desde un máximo de dos meses era predecible una vez que los temores de una interrupción inmediata en el suministro disminuyeron. La atención del mercado se está desplazando de nuevo hacia la oferta y la demanda fundamental.Estrategia del Mercado del Petróleo
Vender opciones de compra fuera del dinero en futuros de Brent podría ser una estrategia acertada para recoger primas a medida que la volatilidad implícita probablemente disminuya. En 2025, observamos una acción de precios similar cuando las tensiones en Oriente Medio aumentaron brevemente y luego se calmaron en el tercer trimestre. Un piso de precios en los altos $50 parece probable, lo que hace que las apuestas bajistas agresivas sean arriesgadas. Esta perspectiva está respaldada por la decisión del grupo OPEP+ el mes pasado de mantener estables las cuotas de producción, lo que debería prevenir un colapso total de precios. La Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA) también proyectó en su perspectiva a corto plazo de enero de 2026 un leve excedente de suministro global para la primera mitad del año. Por lo tanto, deberíamos anticipar un mercado limitado en lugar de una caída pronunciada. La debilidad del dólar estadounidense es otro factor clave, impulsado por el masivo déficit federal que alcanzó un récord en diciembre de 2024. Ese déficit fue un 68 por ciento más alto que el año anterior, una tendencia que ejerce presión a largo plazo sobre la moneda. Esta desventaja fundamental nos hace ser cautelosos con respecto a tener posiciones largas en el dólar. Este entorno sugiere que comprar opciones de compra sobre pares de divisas importantes como EUR/USD y GBP/USD podría ofrecer valor. Ambos pares están recuperando niveles técnicos clave a medida que el dólar se debilita. Deberíamos monitorear los próximos datos de inflación de EE. UU., ya que cualquier señal de desaceleración podría acelerar el descenso del dólar. El oro está retrocediendo desde sus recientes máximos, lo que es consistente con la reducción del riesgo geopolítico. Con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años manteniéndose firmes por encima del 4.5% la semana pasada, los rendimientos reales positivos están limitando actualmente el atractivo del oro como un activo que no genera intereses. Vemos el nivel de 4,600 dólares por onza como un área de soporte importante. Por el contrario, el Bitcoin se mantiene por encima de $95,000, señalando su papel como un activo de alto riesgo sensible a la liquidez del mercado en general. El interés abierto en el mercado de opciones muestra una concentración significativa alrededor del precio de ejercicio de $100,000 para el vencimiento de febrero de 2026. Esto indica que es un nivel psicológico clave que podría atraer acciones de precios en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
