Datos Clave
Las principales publicaciones de datos de hoy incluyen la segunda estimación del PIB del segundo trimestre de EE. UU. y las solicitudes semanales de desempleo iniciales. No se espera que causen cambios significativos en el mercado a menos que surjan resultados inesperados. Para el día de hoy, la actividad del mercado probablemente estará impulsada por la dinámica de fin de mes y las reacciones tras el informe de ganancias de Nvidia. Con el mercado mostrando acciones indecisas, vemos esto como un momento de precaución a corto plazo. Los flujos de fin de mes están creando ruido, dificultando establecer operaciones con alta certeza. Por ahora, los comerciantes de derivados podrían considerar estrategias que se beneficien de este movimiento limitado, pero deben mantenerse ágiles. La expectativa de 55 puntos básicos en recortes por parte de la Fed a fin de año es el tema dominante que estamos observando. Los datos actuales de la herramienta CME FedWatch sugieren una probabilidad cercana al 70% de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre. Este sentimiento de cautela significa que cualquier fortaleza significativa del dólar probablemente será vendida, haciendo que las opciones de compra sobre monedas como el Euro o el Yen japonés sean atractivas en correcciones. Ahora todos esperan el informe de empleos de EE. UU. del próximo viernes, que será el próximo gran catalizador. Recordamos el verano de 2024 cuando los mercados estaban igualmente a la espera antes de que los datos clave provocaran aumentos bruscos. Con el Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) actualmente bajo, cerca de 15, comprar opciones estranguladoras en índices importantes o pares de monedas antes del informe de empleo podría ser una buena manera de jugar el aumento esperado en la volatilidad.Oportunidades en el Sector Tecnológico
La previsión consensuada para el próximo informe de empleo es de alrededor de 180,000 puestos de trabajo agregados en agosto, similar a la cifra ligeramente más baja de julio. Un número significativamente superior a 200,000 desafiaria la narrativa de recortes de tasas y podría causar un fuerte aumento en el dólar. Por el contrario, un número por debajo de 150,000 reforzaría las expectativas de alivio y probablemente haría que el dólar bajara. Dada la sensación posterior a las ganancias de Nvidia, también vemos oportunidades en el sector tecnológico. El actual estancamiento del mercado ofrece una oportunidad para construir posiciones en opciones sobre el Nasdaq 100. Esto nos permite posicionarnos para el próximo movimiento impulsado por factores macroeconómicos mientras el mercado asimila los eventos recientes y espera una señal más clara del mercado laboral.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
