Las acciones de Amazon abrieron un 2% a la baja el martes después de que drones iraníes dañaran tres importantes centros de datos (instalaciones que guardan y procesan información y servicios en internet) en Oriente Medio. Dos instalaciones en Emiratos Árabes Unidos fueron alcanzadas directamente durante la noche, mientras que una tercera en Baréin tuvo daños parciales relacionados con ataques a infraestructura cercana. AMZN cerró cerca de un 0,8% a la baja el lunes después de que Estados Unidos e Israel iniciaran una guerra contra Irán el sábado. En la apertura del martes, el NASDAQ, el S&P 500 y el Dow Jones bajaban más de un 2% cada uno; el KOSPI cayó más de un 7%; el Euro Stoxx 50 bajó un 3,75%; y el oro cayó un 5%.

Impacto en el mercado y alteración regional

Irán ha mantenido cerrado el estrecho de Ormuz, deteniendo a los petroleros (barcos que transportan petróleo) que llevan alrededor del 20% del petróleo crudo mundial. El martes, el petróleo subió otro 7% y los futuros (contratos para comprar o vender más adelante a un precio acordado) del gas natural europeo saltaron un 30%, tras una subida de precios relacionada con el suministro europeo de GNL (gas natural licuado: gas enfriado para transportarlo en barco) desde Catar. Amazon dijo que servicios como AWS Lambda, Amazon Kinesis, Amazon CloudWatch y Amazon RDS siguen degradados (funcionan peor o con fallos), y que la recuperación podría prolongarse. AWS aconsejó a los clientes de la región mover sus cargas de trabajo (tareas y sistemas que corren en la nube) a Estados Unidos, Europa o Asia-Pacífico, según la latencia (retraso en la respuesta de la red) y la residencia de datos (normas sobre dónde deben almacenarse los datos). La guerra está en su cuarto día y Baréin y Emiratos Árabes Unidos albergan bases militares de Estados Unidos. A última hora del lunes, Irán destruyó en gran parte la embajada de Estados Unidos en Arabia Saudí, y Estados Unidos está evacuando personal de embajadas en varios países del Golfo. AWS también dijo que compró un campus satélite de 120 acres en Ashburn, Virginia, a la Universidad George Washington por 427 millones de dólares para desarrollar un centro de datos. AMZN cotiza por debajo de su media móvil simple (SMA: promedio del precio en un periodo) de 200 días, con niveles de soporte (zonas de precio donde suele aparecer compra y frenar caídas) en 197,85 y 176,92 dólares.

Ideas de operación y control del riesgo

Estamos viendo una salida general de activos de riesgo (inversiones que suelen caer cuando hay miedo en el mercado), y debemos esperar más caídas en las próximas semanas. La propia estimación del presidente de un conflicto de cuatro a cinco semanas sugiere que este impacto no se irá rápido. Deberíamos comprar opciones put (contratos que ganan valor si el precio baja) en índices principales como SPY y QQQ para posicionarnos ante ventas continuas. El golpe directo a los centros de datos de Amazon es un impacto fuerte para su división más rentable. En la práctica, AWS genera la mayor parte del ingreso operativo (ganancia del negocio antes de intereses e impuestos) de Amazon, así que una interrupción “prolongada” de los servicios en Oriente Medio afectará de forma clara su beneficio final. Usaremos esta debilidad para comprar opciones put de AMZN, apuntando a precios de ejercicio (strike: precio pactado en la opción) por debajo del soporte de 197 dólares. El cierre del estrecho de Ormuz es un gran choque de oferta de energía (falta repentina de suministro) que aún no está totalmente reflejado en los precios. Vimos al crudo Brent (referencia internacional del precio del petróleo) subir de cerca de 90 a más de 120 dólares por barril en semanas tras la invasión de Ucrania en 2022, que fue una interrupción menor que esta. Deberíamos ser agresivos comprando opciones call (contratos que ganan valor si el precio sube) sobre ETF (fondo cotizado: un fondo que se compra y vende como una acción) de petróleo como USO y fondos del sector energía como XLE. El salto del 30% en el gas natural europeo es una amenaza directa para la economía del continente, porque depende mucho de envíos de GNL desde Catar que pasan por el estrecho. Esto recuerda la crisis energética de 2022, que elevó el miedo a recesión y debilitó sus mercados. Comprar puts en ETF europeos es una forma lógica de operar este empeoramiento económico. La caída inusual del 5% en el oro señala una “búsqueda de efectivo” por pánico, no una vuelta a la calma. Vimos este mismo patrón al inicio del desplome de 2020, cuando los inversores vendieron de todo, incluso activos refugio, para obtener liquidez (dinero disponible). Cuando termine esta fase de ventas forzadas, esperamos que el capital vuelva a los refugios tradicionales, lo que lo convierte en una oportunidad para construir una posición larga (apostar a que sube) en oro mediante opciones call sobre un ETF como GLD. Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.

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