Redbook como señal temprana
Esa desaceleración que vimos en febrero de 2025 ocurrió antes de que aparecieran informes oficiales más débiles de ventas minoristas (ventas en tiendas y comercios) en el segundo trimestre de ese año. Recordamos que esta tendencia fue un factor importante en la decisión de la Reserva Federal (banco central de EE. UU.) de pausar las subidas de tasas (dejar de aumentar los tipos de interés) más adelante en 2025. Esto muestra cómo estas cifras semanales pueden anticipar cambios importantes de política. Ahora, al analizar los datos más recientes de enero de 2026, puede estar formándose una situación parecida. Las ventas minoristas oficiales acaban de registrar una caída inesperada de 0,8% mes a mes (comparado con el mes anterior), la caída más fuerte en casi un año. Esto confirma que la cautela del consumidor (que la gente compre menos por prudencia) podría estar regresando. Este entorno sugiere considerar la compra de opciones put (contratos que suelen ganar valor si el precio baja) sobre ETFs de consumo discrecional (fondos cotizados que agrupan acciones de empresas de compras “no esenciales”, como ocio o tiendas), como el XLY. Si esta debilidad del consumo continúa, estas posiciones ganarían valor a medida que bajen las acciones del sector minorista. Esta estrategia permite posicionarse ante una posible desaceleración del gasto. También conviene vigilar los derivados de tipos de interés (contratos financieros cuyo valor depende de las tasas), en particular los futuros SOFR (contratos que reflejan expectativas sobre la tasa SOFR, una tasa de referencia basada en préstamos garantizados a un día). Si la economía sigue enfriándose, el mercado empezará a asignar mayor probabilidad a recortes de tasas (bajadas de tipos) por parte de la Reserva Federal más adelante este año. Esto haría que estos contratos de futuros suban de valor.Posicionarse para mayor volatilidad
Dada la creciente incertidumbre, tiene sentido prepararse para más volatilidad del mercado (subidas y bajadas más fuertes y rápidas de los precios). Comprar opciones call (contratos que suelen ganar valor si el precio sube) sobre el índice VIX (indicador que mide la volatilidad esperada del mercado) puede servir como cobertura (protección) frente a una caída del mercado. Una sorpresa económica negativa suele provocar un aumento brusco de la volatilidad, lo que haría que estas opciones valgan mucho más.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
