Acuerdo Comercial entre EE. UU. y Japón
EE. UU. y Japón han alcanzado un acuerdo comercial, con pláticas potenciales con la UE, mientras que el Dólar estadounidense se recuperó de un mínimo de dos semanas, afectando la asequibilidad del oro para compradores extranjeros. La próxima semana, los eventos económicos clave incluyen la decisión de la Fed, datos del PIB y cifras de Nóminas No Agrícolas. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y los rendimientos reales disminuyeron, con la nota a 10 años bajando tres puntos básicos. Las Órdenes de Bienes Duraderos Básicos mostraron un ligero crecimiento, sugiriendo la fortaleza de la inversión empresarial subyacente. La Fed probablemente mantendrá las tasas estables, con una probabilidad del 96% según las proyecciones de tasas. El precio del oro cayó por debajo de $3,350, acercándose al área de $3,320, con su RSI volviéndose bajista. Los bancos centrales, principales tenedores de oro, han estado aumentando reservas, particularmente en economías emergentes. El oro sigue siendo un refugio contra la inestabilidad económica y la depreciación de la moneda. El aumento de la demanda de oro debido a un mercado laboral resiliente se considera una de las principales limitaciones. La adición de 272,000 empleos en mayo, superando las expectativas, confirma la fortaleza económica que disminuye la necesidad inmediata de activos seguros. Esto sugiere que la debilidad o consolidación es más probable que un rally significativo a corto plazo.Recuperación del Dólar estadounidense
La recuperación del Dólar estadounidense, con el Índice del Dólar (DXY) recientemente fortaleciéndose por encima del nivel 105, seguirá haciendo que el oro sea más caro para quienes poseen otras divisas. Creemos que esta relación será un factor clave, ya que la postura cautelosa de la Reserva Federal sobre recortes de tasas contrasta con la posible flexibilización de otros bancos centrales como el BCE. Esta divergencia de políticas debería mantener al dólar bien respaldado. Mientras los rendimientos del Tesoro han visto fluctuaciones diarias, el hecho de que la nota a 10 años se mantenga elevada, actualmente alrededor del 4.4%, presenta un costo de oportunidad significativo para mantener un activo que no genera rendimiento. Mientras los inversores puedan obtener un retorno respetable y sin riesgo de los bonos, el atractivo del oro disminuye. Nos estamos preparando para que esta dinámica limite cualquier aumento de precios a corto plazo. En respuesta, estamos considerando comprar opciones de venta o establecer spreads bajistas para protegernos contra una posible caída hacia el siguiente nivel de soporte importante alrededor de $2,300 por onza. Esta estrategia permite beneficiarse de una disminución mientras se define estrictamente nuestro riesgo máximo. La señal bajista del indicador RSI mencionado respalda esta perspectiva negativa táctica y a corto plazo. Sin embargo, también estamos monitoreando de cerca las significativas y continuas compras de los bancos centrales, lo que proporciona un fuerte soporte subyacente para los precios. El Consejo Mundial del Oro informó que los bancos centrales agregaron un neto de 290 toneladas en el primer trimestre de 2024, demostrando una demanda estratégica robusta. Esta compra institucional probablemente evitará un colapso dramático de precios. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
