Acuerdo Comercial de la UE
El Secretario de Comercio, Lutnick, describió el acuerdo comercial de la UE como un logro clave para el presidente Trump. El acuerdo enfatiza los requisitos de producción de EE. UU. para ciertos sectores mientras continúan las negociaciones sobre servicios digitales y otras industrias. En otros desarrollos económicos, los precios de las viviendas en EE. UU. mostraron caídas, y el saldo comercial cayó a $85.99 mil millones. La confianza del consumidor aumentó a 97.2, y las ofertas de empleo de junio estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas. La estimación final del PIB del segundo trimestre aumentó al 2.9%, con datos avanzados del PIB que se publicarán pronto. Los principales índices bursátiles de EE. UU. tomaron un respiro después de alcanzar altos recientes, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. bajaron en medio de una fuerte demanda de notas a siete años. Se anticipa la decisión sobre tasas de la FOMC, con expectativas de tasas sin cambios ante las preocupaciones por la inflación. Basándonos en los eventos de hoy, 29 de julio de 2025, creemos que las próximas semanas se preparan para una volatilidad significativa en el mercado. Con el presidente Trump listo para decidir sobre los aranceles a China y la Reserva Federal anunciando su decisión de tasas mañana, la incertidumbre es alta. Estamos observando opciones en el VIX, ya que el índice ha estado oscilando alrededor de un relativamente bajo 15, lo que lo convierte en una manera asequible de protegerse o especular sobre un movimiento brusco en el mercado en cualquier dirección.Señales del Mercado de Bonos
La fuerte caída en los rendimientos del Tesoro hoy, especialmente la disminución de 10.5 puntos básicos en el bono a 30 años, indica que el mercado de bonos está nervioso. Los comerciantes se están posicionando ante una posible desaceleración económica o una Reserva Federal más dividida y menos agresiva de lo que sugieren las declaraciones de la presidenta Powell. Estamos observando de cerca los futuros sobre la Tasa de Financiamiento Asegurado Overnight (SOFR), que indican que el mercado está descontando al menos un recorte de tasas para fin de año, creando una atmósfera tensa para el anuncio de la FOMC de mañana. El dólar americano parece fuerte, apoyado por el nuevo acuerdo comercial con la Unión Europea, que un funcionario describió como una “clase magistral”. Dado que la UE se describe como negociando desde una posición de debilidad y ahora enfrenta una estructura arancelaria del 15%, vemos presión continua a la baja sobre el euro. Creemos que comprar opciones de venta en el par de divisas EUR/USD es una respuesta estratégica clara a este cambiante paisaje comercial. La situación con China está en un punto crítico, creando una oportunidad directa para los comerciantes de derivados de divisas. La amenaza de sanciones secundarias si China continúa comprando petróleo ruso otorga a EE. UU. un importante apalancamiento, especialmente con las importaciones de crudo ruso de China superando recientemente los 2.6 millones de barriles por día. Cualquier noticia desde la Oficina Oval esta semana podría provocar un gran movimiento, haciendo que las opciones sobre el yuan offshore (USD/CNH) estén particularmente activas. El petróleo crudo está atrapado en una lucha de poder, lo que presenta una oportunidad para los comerciantes de opciones. La amenaza de sanciones sobre el petróleo ruso está elevando los precios, pero la encuesta de inventario privado de hoy mostró una sorpresiva acumulación, lo que es negativo. Con el informe oficial de inventario del gobierno (EIA) programado para mañana, esperamos un movimiento decisivo en los precios, lo que hace que una estrategia de straddle —comprar tanto una opción de compra como una opción de venta— sea una forma viable de negociar la próxima volatilidad. Datos domésticos más débiles, como la caída en los precios de las viviendas Case-Shiller por segundo mes consecutivo, sugieren que están apareciendo algunas grietas en la economía de EE. UU. Aunque la confianza del consumidor aumentó, el mercado de la vivienda en debilidad y una ligera disminución en las ofertas de empleo moderan la fuerte proyección del PIBNow del 2.9%. Estamos considerando comprar opciones de venta protectoras en los ETFs de constructores de viviendas como protección contra una posible desaceleración.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
