Reacción del mercado y posicionamiento inmediato
El oro (XAU/USD) subía 0.49% y se ubicaba en $5,358 al momento de escribir esto. El West Texas Intermediate (WTI), un tipo de petróleo de referencia en Estados Unidos, avanzaba 0.40% a $71.60. Debemos anticipar un aumento importante de la volatilidad del mercado (qué tanto suben y bajan los precios), medida por el VIX (índice que refleja la volatilidad esperada del S&P 500 y suele verse como un “termómetro del miedo”). Este ataque directo a una embajada de Estados Unidos por parte de un actor estatal (un gobierno) es una escalada relevante y puede aumentar el temor en los mercados globales. Por ello, se compran opciones call del VIX (contratos que dan el derecho, no la obligación, de comprar a un precio fijo) para buscar ganancias si sube el costo de la “protección” de portafolios (cobertura contra caídas). El alza inicial de 0.40% en el petróleo WTI es una reacción moderada que puede abrir una oportunidad. Al mirar los ataques a la instalación de Abqaiq en 2019, que hicieron que el crudo Brent (referencia internacional de petróleo) subiera casi 20% en un solo día, hay un precedente de un movimiento mucho mayor. Por eso, se compran opciones call de corto plazo sobre futuros de petróleo (contratos para comprar o vender petróleo en una fecha futura a un precio pactado), anticipando que el temor a interrupciones del suministro por el Estrecho de Ormuz (ruta clave para el transporte de petróleo) impulse los precios con fuerza. El movimiento del oro hasta $5,358 forma parte de una tendencia mayor, ya que las compras de bancos centrales (autoridades que gestionan la moneda y reservas de un país) alcanzaron niveles récord en el último trimestre de 2025. Esta crisis geopolítica podría acelerar la búsqueda de refugio (moverse a activos considerados más seguros) y reforzar el soporte fundamental del metal (factores de oferta y demanda que lo respaldan). Se ve valor en aumentar posiciones largas (apostar a que el precio sube) mediante “call spreads” en futuros de oro (estrategia con opciones que combina comprar y vender calls para limitar el costo, pero también el beneficio), aprovechando el impulso alcista.Riesgo en acciones y enfoque de cobertura
Este evento es un factor negativo para las acciones, que ya enfrentaban presión por valuaciones elevadas (precios altos en relación con ganancias) tras el cierre de 2025. Se espera una venta generalizada si las instituciones reducen riesgo en sus portafolios ante esta nueva incertidumbre. Comprar “put spreads” (estrategia con opciones que combina comprar y vender puts para reducir el costo) sobre los índices S&P 500 y Nasdaq 100 (canastas que agrupan acciones grandes de Estados Unidos) ofrece una forma directa de cubrir posiciones largas existentes o apostar a una caída del mercado.
Comience a operar ahora – Haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets
