El Ministerio de Comercio de China dijo que funcionarios estadounidenses y chinos confirmaron una extensión de dos meses de su tregua comercial bilateral, trasladando su vencimiento del 10 de noviembre al 10 de enero de 2027. El ministerio también indicó que ambas partes acordaron formar un grupo de trabajo agrícola, con la primera reunión prevista antes de que termine 2026. Además, acordaron establecer un canal de comunicación para incidentes de IA y mantener el diálogo para impulsar los vuelos China–EE.UU. y asuntos relacionados.
Pekín dijo que revisará y aprobará solicitudes de instituciones de servicios financieros de todo el mundo, incluidas aquellas con capital estadounidense, para operar y abrir sucursales, y pidió a Washington ofrecer un entorno de política justo, transparente y estable para las instituciones financieras chinas. El comunicado también se refirió a las importaciones estadounidenses de carbón como un complemento del mercado interno chino y como apoyo al empleo en la industria de EE.UU. En los mercados, el AUD/USD bajaba 0,08% a 0,7018. Por separado, el trasfondo describió la disputa comercial iniciada en 2018, el acuerdo de Fase Uno firmado en enero de 2020 y nuevas tensiones tras el regreso de Donald Trump como el 47.º presidente de EE.UU., incluida una promesa arancelaria del 60% implementada el 20 de enero de 2025.
Impactos en el mercado y estrategias de trading
Con la tregua comercial entre EE.UU. y China extendida oficialmente hasta el 10 de enero de 2027, esperamos un alivio inmediato en las divisas sensibles al comercio en las próximas semanas. El dólar australiano, que actualmente se sitúa en un nivel relativamente bajo de 0,7018 frente al billete verde, históricamente repunta cuando las tensiones comerciales entre Washington y Pekín se enfrían temporalmente. Recomendamos que los traders de derivados compren opciones call de corto plazo sobre AUD/USD para capturar un posible rebote correctivo hacia la resistencia de 0,7200.
La creación de un nuevo grupo de trabajo agrícola y el renovado interés de China en el carbón estadounidense probablemente generarán volatilidad en los mercados de commodities. Históricamente, China es un mercado vital para los agricultores estadounidenses, importando más de US$29.000 millones en productos agrícolas de EE.UU. durante periodos de comercio estable. Aconsejamos a los traders de commodities buscar puntos de entrada para posicionarse largos en contratos de futuros de soja y carbón antes de las reuniones bilaterales programadas antes de fines de 2026.
Perspectivas del sector financiero y gestión de riesgos
La decisión de China de revisar y aprobar solicitudes de instituciones financieras extranjeras podría dar un impulso significativo a los bancos de Wall Street. Esta apertura regulatoria ofrece una rara ventana de optimismo para las firmas financieras estadounidenses que han luchado bajo rondas previas de aranceles del 60%. Sugerimos utilizar estrategias de bull call spread en los principales fondos cotizados (ETF) del sector financiero de EE.UU. para aprovechar este viento de cola temporal en política.
Si bien el panorama inmediato es de calma, debemos recordar que esta tregua solo dura hasta inicios de enero de 2027. Los datos históricos muestran que la volatilidad implícita suele caer entre 10% y 15% durante ceses al fuego temporales, lo que hace que las opciones sean relativamente baratas de comprar en este momento. Recomendamos que los traders aprovechen este periodo de tranquilidad para comprar opciones put defensivas de mayor vencimiento sobre el S&P 500, a fin de proteger carteras ante una reanudación repentina de la guerra arancelaria en el nuevo año.
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