Baker Hughes informó de **414** plataformas activas de petróleo en Estados Unidos. El recuento anterior fue **412**.
Esto es un aumento de **2** plataformas de petróleo frente al informe previo. Las cifras se refieren al recuento de plataformas petroleras de EE. UU. que sigue Baker Hughes.
Vemos que el número de plataformas en EE. UU. subió en dos, lo que por sí solo no mueve mucho el mercado. Aun así, este pequeño aumento sugiere que los productores están **moderadamente** confiados en los precios y dispuestos a ampliar operaciones poco a poco. Este crecimiento pequeño de la oferta (más petróleo disponible en el mercado) es un factor que vigilamos por la presión que puede ejercer sobre los precios en el futuro.
Mirando atrás, esto encaja con una recuperación lenta de la perforación frente a inicios de 2025, cuando estaba más cerca de **390** plataformas. Este aumento gradual ocurre mientras **OPEP+** (la OPEP y países aliados que coordinan cuánto petróleo producen) ha mantenido disciplina de producción, lo que mantiene el mercado global ajustado (poca oferta disponible). Esto crea tensión entre un crecimiento moderado en EE. UU. y una oferta internacional limitada.
Datos recientes muestran que la demanda sigue fuerte, y el último informe de la **EIA** (agencia de energía de EE. UU. que publica estadísticas oficiales) mostró una caída inesperada de **2,1 millones de barriles** en los inventarios de crudo de EE. UU. la semana pasada. Esto indica que el consumo actual supera a la producción, lo que sostiene precios firmes por ahora. Con los **futuros** del crudo **WTI** (tipo de petróleo de referencia en EE. UU.) cerca de **85 USD**, el mercado parece dar más peso a la demanda fuerte que al pequeño aumento de plataformas.
Para operadores, este entorno de oferta ajustada y demanda fuerte sugiere que el riesgo de subidas de precio sigue siendo importante. La pequeña alza en perforación no cambia la idea alcista a corto plazo (expectativa de precio al alza), así que la volatilidad podría estar infravalorada (el precio del riesgo de movimientos bruscos es bajo). Creemos que, a corto plazo, es mejor **comprar opciones** (derechos) que venderlas.
En concreto, miramos **opciones call fuera del dinero** (calls cuyo precio objetivo está por encima del precio actual, y que solo ganan si sube bastante) en contratos WTI de mayo y junio. Por ejemplo, las calls con **precio objetivo de 90 USD** ofrecen una forma de aprovechar cortes de oferta o datos económicos más fuertes de lo esperado. Esta estrategia da exposición a una posible subida rápida y limita el riesgo máximo (la pérdida no puede superar lo pagado).
Por el contrario, cualquier señal de demanda más débil puede cambiar este equilibrio rápido. Por eso también consideramos **spreads alcistas con calls** (comprar una call y vender otra a un precio objetivo más alto para reducir coste, pero también limitar la ganancia) o comprar protección a la baja con **puts** (opciones que ganan si el precio baja) si el precio no supera máximos recientes. Esto permite mantener una visión alcista y protegerse de una caída repentina.
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