AUD/USD registró pocos cambios el lunes, manteniéndose en torno a 0.7165–0.7166, ya que un salto del precio del petróleo vinculado al conflicto en Oriente Medio elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. sin aportar un impulso más amplio al dólar. El crudo subió después de que EE. UU. e Irán intercambiaran ataques y el presidente Trump dijera que EE. UU. tomaría represalias, mientras que el calendario estadounidense de la sesión fue ligero, limitado a la encuesta manufacturera de la Fed de Dallas, que superó las estimaciones en agosto. La atención ahora se centra en una batería de datos de EE. UU., con el mercado aún sensible a un sesgo más “hawkish” en la comunicación de la Reserva Federal.
En Australia, las próximas publicaciones incluyen el PMI Manufacturero de S&P Global de agosto, tras una lectura previa de 52.0, junto con los Permisos de Construcción de julio y el PIB previsto para el 2 de septiembre. La inflación sigue en el radar después de que el IPC recortado (trimmed mean) se ubicara en 3.6% interanual el 26 de agosto, y las últimas minutas del RBA mostraron que los miembros debatieron un movimiento de 25 pb frente a mantener la tasa, al tiempo que señalaron riesgos alcistas para la inflación. En lo técnico, el spot se mantiene por encima del clúster de medias móviles en 0.7016, con soportes trazados desde 0.6673–0.6897; la resistencia se ubica cerca de 0.7198 y en una línea de tendencia de más largo plazo desde alrededor de 0.8015, mientras el RSI se sitúa en los bajos 60.
Estrategias de trading con derivados ante los próximos eventos
Sugerimos que los traders de derivados se preparen para una mayor volatilidad en el par AUD/USD durante las próximas semanas, a medida que se cruzan las tensiones geopolíticas y los principales datos económicos. Con el AUD/USD actualmente estable en torno a 0.7165, nuestro foco inmediato está en la publicación del PIB de Australia mañana, 2 de septiembre. Históricamente, sorpresas en el crecimiento económico australiano han provocado movimientos bruscos de 50 a 80 pips en el dólar australiano a los pocos minutos del anuncio.
Recomendamos utilizar contratos de opciones para cubrirse frente a oscilaciones repentinas impulsadas por el mercado energético altamente volátil. Los recientes conflictos en Oriente Medio han empujado al alza los precios del Brent, lo que a su vez impulsa el rendimiento del Treasury a 10 años hacia la zona del 4.3%. Mediante straddles con opciones, podemos beneficiarnos de estos movimientos rápidos del mercado independientemente de la dirección en la que rompa el par.
Seguimiento de inflación, política y niveles técnicos clave
También debemos vigilar de cerca el panorama de tasas de interés, especialmente con la inflación subyacente de Australia aún rígida en 3.6%. El sesgo hawkish del Banco de la Reserva de Australia, combinado con una política monetaria restrictiva en EE. UU., implica que los swaps de tasas están descontando un escenario de tasas altas por más tiempo. Cualquier sorpresa hawkish en los próximos datos económicos de EE. UU. podría fortalecer rápidamente al billete verde y presionar nuestras posiciones en AUD/USD.
Desde una perspectiva técnica, conviene monitorear el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos mientras oscila en los constructivos bajos 60. Si el par rompe por encima de la resistencia clave en 0.7198, podemos considerar establecer posiciones largas para capturar un avance hacia la principal línea de tendencia descendente. Sin embargo, deberíamos colocar stop-loss de protección justo por debajo del sólido nivel de soporte de 0.7016 para limitar los riesgos a la baja.
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