Factores Geopolíticos Y Commodities
Las materias primas vieron los precios del WTI regresar por encima de $57.00 por barril, con los comerciantes centrándose en factores geopolíticos y las tasas de interés de la Reserva Federal. El oro aumentó a máximos de seis semanas en $4,280 por onza troy y la plata alcanzó niveles récord cerca de $64.00 por onza. La demanda de oro ha sido influenciada por su estatus como activo refugio en medio de la inestabilidad económica. Los bancos centrales, como grandes tenedores de oro, aumentaron reservas comprando 1,136 toneladas en 2022. Los precios del oro son sensibles a varios factores, incluyendo la fortaleza del Dólar estadounidense, tensiones geopolíticas y cambios en las tasas de interés. El inesperado aumento en las solicitudes iniciales de desempleo a 236K es la información clave para nosotros. Esta cifra desafía la creencia de que el mercado laboral estadounidense es robusto, sugiriendo un posible debilitamiento que podría acelerarse. Deberíamos posicionarnos para una continua debilidad del Dólar estadounidense, ya que este dato puede ser el inicio de una nueva tendencia. Con el EUR/USD rompiendo más allá del nivel de resistencia de 1.1750, vemos potencial para más movimiento ascendente en las próximas semanas. Los próximos datos de inflación de Alemania son un catalizador clave; otra lectura alta reforzaría la postura relativamente restrictiva del Banco Central Europeo en comparación con la Reserva Federal. Creemos que comprar opciones de compra a corto plazo sobre el Euro es un enfoque sensato para esta divergencia política en desarrollo.USDJPY Y Rendimientos de Bonos del Tesoro de EE.UU.
La fuerte caída en USD/JPY hacia 155.80 está impulsada por la disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, una dinámica que también observamos durante cambios de mercado similares en 2023 y 2024. Mientras los datos de EE.UU. indiquen una economía enfriándose y hagan bajar los rendimientos, el camino de menor resistencia para este par es hacia abajo. Comprar opciones de venta en USD/JPY ofrece una forma clara de actuar sobre esta opinión. El aumento del oro a un máximo de seis semanas cerca de $4,280 por onza es una reacción directa al debilitamiento del dólar y la perspectiva de tasas de interés más bajas. Esta tendencia está respaldada por la demanda fundamental, ya que los bancos centrales han continuado con sus agresivas compras de oro, acumulando un ritmo récord en 2022. Deberíamos considerar añadir exposición larga a través de contratos de futuros, ya que el entorno es cada vez más favorable para activos que no generan interés. Sin embargo, debemos ser selectivos, ya que el bajo rendimiento del Dólar australiano muestra que la debilidad general del dólar no eleva todas las monedas por igual. El Dólar australiano está luchando cerca del nivel de 0.6700 debido a su propio informe de empleo débil, recordándonos que la salud económica local sigue siendo un factor crucial. Esto sugiere que emparejar las monedas más fuertes, como el Euro o el Franco suizo, contra el dólar es probablemente la estrategia más efectiva.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
