Resumen técnico del gráfico diario
En el gráfico diario, AUD/JPY se mantiene por encima de la EMA de 100 días (media móvil exponencial: un promedio de precio que da más peso a los datos recientes), con la EMA de 100 días en 104,35. El precio está apenas por encima de la banda media de Bollinger de 20 días (indicador que usa una media y “bandas” para estimar rango), y las bandas anchas señalan alta volatilidad (cambios de precio rápidos y amplios). El RSI está en 56,29 (índice de fuerza relativa: mide si un activo está subiendo o bajando con fuerza), lo que indica impulso neutral tras enfriarse desde niveles antes sobrecomprados (cuando el precio sube demasiado rápido). El soporte está en 108,82 (zona donde suele aparecer compra), con un nivel inferior en 106,98. La resistencia está en 110,65, la banda superior de Bollinger (zona donde suele aparecer venta). Un cierre diario por encima de 110,65 podría abrir más subidas. El yen está influido por el rendimiento económico de Japón, la política del Banco de Japón (BoJ, el banco central), el diferencial de rendimientos de bonos (diferencia entre las tasas de bonos de dos países) y el apetito por riesgo (disposición a invertir en activos más arriesgados). La política muy expansiva del BoJ entre 2013 y 2024 debilitó el yen, mientras que cambios de política en 2024 le han dado algo de apoyo.Implicaciones para la estrategia y gestión de riesgo
El cruce AUD/JPY está viviendo un retroceso cerca de 109,00, un nivel clave para nuestras estrategias. Aunque la tendencia general sigue siendo alcista, la demanda reciente de yen como refugio, impulsada por nuevas fricciones comerciales entre EE. UU. y China por aranceles a la tecnología (impuestos a importaciones), está causando esta caída de corto plazo. Lo vemos como una prueba de la fortaleza del dólar australiano. La idea de un AUD más fuerte sigue siendo sólida, lo que sugiere buscar compras en esta debilidad. El RBA se mantiene firme con una postura agresiva (hawkish: prioriza subir tasas para frenar la inflación), apoyada por el último dato oficial del 4T de 2025, que mostró inflación anual en 3,9%, todavía por encima de su objetivo. Con el desempleo también bajo, en 3,7%, el RBA tiene pocos motivos para recortar su tasa de efectivo de 4,85% (tasa de referencia), manteniendo el interés de quienes buscan mayor rendimiento (inversores que buscan tasas más altas). Sin embargo, hay que respetar la mayor demanda de yen como refugio. El ánimo global se ha deteriorado, con el índice VIX (índice de volatilidad: “termómetro del miedo” del mercado) subiendo de 14 a 18 en las últimas dos semanas, y esto beneficia al JPY. Para los operadores, esto implica que mantener posiciones largas en AUD/JPY (apostar a que suba) exige protección, haciendo prudente cubrirse con opciones put (contratos que ganan valor si el precio baja) con precios de ejercicio por debajo del soporte 108,82, para protegerse ante más shocks geopolíticos. La política cambiante del Banco de Japón es un factor clave. Desde que el BoJ terminó oficialmente su política de tasas negativas a finales de 2024, la retirada lenta de su postura muy expansiva ha puesto un “suelo” al yen (ha limitado caídas). Esta normalización gradual, aunque lenta, está empezando a reducir el diferencial extremo de tasas de interés que ha favorecido al AUD durante tanto tiempo. Dada la volatilidad elevada que muestran las bandas de Bollinger anchas, las primas de opciones (precio que se paga por la opción) están caras. Esto sugiere que, en vez de solo comprar opciones, conviene usar estrategias como el “bull call spread” (comprar una call y vender otra call más arriba para reducir el costo) para buscar un movimiento hacia la resistencia 110,65. Esto limita la ganancia máxima, pero baja el costo inicial. La clave es controlar el alto costo de la volatilidad mientras se apuesta a que la tendencia alcista de largo plazo se reanude.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
