El petróleo crudo WTI ha caído más del 2%, acercándose a los $66.00. La disminución sigue a disputas comerciales y amenazas que afectan el sentimiento del mercado. El presidente de EE. UU., Donald Trump, amenazó con un arancel del 30% a las importaciones de la UE y México, programado para el 1 de agosto. Esto ha generado temores sobre una reducción del comercio global y de la demanda de energía. Trump también advirtió a Rusia que debe alcanzar un alto el fuego con Ucrania en 50 días o enfrentarse a aranceles de hasta el 100% en productos rusos. Esto intensifica las dinámicas geopolíticas que influyen en los mercados del petróleo. El movimiento actual del precio del WTI está por debajo de la resistencia de la media móvil de 200 días situada en $68.00. El precio se mantiene por encima de $66.14, con un soporte adicional de las medias móviles de 50 días y 100 días cerca de $64.59 y $64.87. El petróleo WTI es un tipo importante de petróleo crudo proveniente de EE. UU., conocido por su calidad. Es vital en el comercio global, junto con el crudo Brent y el crudo de Dubái. Los precios del WTI están influenciados por la oferta y la demanda, así como por factores geopolíticos. Las decisiones de la OPEP y el valor del dólar estadounidense también desempeñan un papel. Los informes de inventario de la API y la EIA influyen en los precios del WTI, mostrando tendencias de oferta y demanda. Las cuotas de la OPEP impactan en los precios del mercado debido a cambios en la oferta. Dado los señales contradictorias, vemos un mercado propenso a la volatilidad, y los comerciantes deberían posicionarse para movimientos bruscos en lugar de una tendencia clara. Aunque el análisis se centra en un precio cercano a $66, la realidad actual del WTI se sitúa significativamente más alta, comerciándose recientemente alrededor de $78. Esta discrepancia agudiza el enfoque en las tensiones subyacentes. Las amenazas de aranceles son preocupantes; atacan directamente la demanda. Estamos viendo evidencia tangible de esta desaceleración económica. Por ejemplo, el reciente PMI manufacturero Caixin de China apenas se mantuvo en territorio de expansión con un 51.4, lo que indica que el motor de la demanda global de productos básicos se está desacelerando, no acelerando. Esta preocupación por la demanda se amplifica con los últimos datos de la Administración de Información Energética (EIA). El informe de la semana pasada mostró una sorpresa con un aumento en los inventarios de petróleo crudo de 3.7 millones de barriles, contrastando drásticamente con las expectativas de los analistas de una disminución de 1.0 millón de barriles. Esto indica que la oferta actualmente está superando el consumo en el mayor consumidor de petróleo del mundo, lo que es un signo fundamentalmente bajista que coincide con la acción del precio por debajo de la media móvil clave de 200 días. Además, la reunión más reciente de la OPEP+, al extender los recortes, presentó un plan para comenzar a eliminar 2.2 millones de barriles por día en recortes voluntarios a partir de octubre. Esto sugiere que el suministro volverá al mercado, poniendo un límite a cualquier aumento sostenido. Sin embargo, desestimar el potencial de un aumento violento de precios sería un grave error. Las advertencias a Rusia no son amenazas abstractas. Hemos visto ataques de drones consistentes contra refinerías de petróleo rusas a lo largo de este año, con estimaciones que sugieren que más del 15% de la capacidad de refinación del país se ha visto afectada en varios momentos. Cualquier escalada que amenace los terminales de exportación de crudo de Rusia, como el importante puerto de Novorossiysk, sería un evento muy positivo para los precios, capaz de llevarlos a niveles mucho más altos. Históricamente, solo necesitamos observar los ataques con drones de 2019 en la instalación Abqaiq de Arabia Saudita, que eliminaron instantáneamente el 5% del suministro global y causaron un aumento en los precios de casi un 15% de la noche a la mañana. Por lo tanto, nuestra estrategia evita apuestas direccionales simples. Creemos que el enfoque óptimo es comprar volatilidad. Un straddle de opciones largas, comprando tanto una opción de compra como una de venta, está diseñado para beneficiarse de un movimiento de precio significativo en cualquier dirección, aislando al comerciante de estar en el lado equivocado del próximo gran titular. Para aquellos con una perspectiva bajista debido a los vientos en contra macroeconómicos, vemos valor en vender spreads de crédito de llamadas fuera del dinero. Esto define el riesgo mientras capitaliza tanto en la disminución temporal como en la fuerte resistencia técnica. El mercado es un resorte comprimido, y los comerciantes de derivados deberían estar posicionados no para adivinar hacia dónde saltará, sino para beneficiarse del salto mismo.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.