Puntos clave
- Las acciones de EE. UU. borraron el rally del miércoles. El Dow cayó 3.4%, el S&P 500 perdió 4.4% y el Nasdaq Composite retrocedió 5.5% el jueves.
- La incertidumbre por la política sobre IA golpeó a las tecnológicas. Los inversionistas reevaluaron las perspectivas de expansión de centros de datos tras la victoria demócrata en el Congreso.
- El SP500 sigue vulnerable por debajo de 7,400. El gráfico horario mostrado refleja una caída fuerte hacia 7,300, y el rebote aún no confirma una recuperación sostenida.
- Los datos de empleo son el siguiente gran catalizador. El reporte de empleo de EE. UU. del viernes podría influir en las expectativas de crecimiento, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el apetito por acciones.
Movimiento del mercado
Las acciones de EE. UU. se desplomaron el jueves 5 de noviembre, mientras las ventas intensas en acciones de IA (inteligencia artificial) y semiconductores se extendieron por Wall Street. La caída eliminó las ganancias del miércoles posteriores a las elecciones, revirtiendo el optimismo que siguió a la reducción de la incertidumbre electoral.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 1,833.06 puntos, o 3.4%, a 51,523.06. El S&P 500 bajó 334.89 puntos, o 4.4%, a 7,353.73, mientras que el Nasdaq Composite perdió 5.5% a 24,315. Las acciones de pequeña capitalización también retrocedieron: el Russell 2000 cayó 4.4%, lo que muestra que las ventas fueron más allá de las grandes tecnológicas. (Las acciones de “pequeña capitalización” son empresas más chicas en valor de mercado; suelen ser más sensibles al ciclo económico.)
Los inversionistas minoristas (personas, no instituciones) también se sumaron a las ventas. Según reportes, los inversionistas individuales vendieron en neto 265 millones de dólares en acciones estadounidenses, su mayor venta neta diaria desde 2020.
Por qué los traders están atentos
El giro del jueves mostró que los inversionistas ya estaban evaluando cómo un Congreso controlado por los demócratas podría afectar la inversión de las empresas, las reglas (regulación) y las utilidades corporativas. Las acciones tecnológicas se llevaron el golpe principal porque el mercado cuestionó si una supervisión más estricta de la infraestructura de IA podría frenar el gasto y empeorar las expectativas de utilidades. Las dudas sobre el desarrollo de centros de datos se convirtieron en una reducción más amplia de exposición a acciones de EE. UU. (Reducir “exposición” significa bajar el peso de esas acciones en el portafolio.)
El petróleo sigue siendo otra fuente de incertidumbre. Los precios se han recuperado mientras el mercado sigue los eventos en Irán. El Brent operó cerca de 98 dólares por barril, y el WTI alrededor de 90 dólares, revirtiendo parte de la caída de la sesión previa. Si los precios continúan al alza, podrían presionar aún más los márgenes de las empresas (el margen es la ganancia después de costos).
Niveles clave para operar
| Nivel | Función técnica | Qué están observando los traders |
| 7,380–7,400 | Resistencia inicial | Máximos del rebote reciente y la media móvil descendente de nueve periodos cercana. (Una “media móvil” es un promedio del precio; “nueve periodos” suele referirse a 9 velas, por ejemplo 9 horas en un gráfico horario.) |
| 7,450 | Resistencia secundaria | Nivel intermedio dentro de la caída fuerte del jueves. |
| 7,480–7,500 | Barrera de recuperación | Soporte previo y nivel psicológico (número redondo) que podría atraer nuevas ventas. |
| 7,550–7,600 | Resistencia más alta | Zona de recuperación más amplia donde antes hubo actividad de compra/venta. |
| 7,330–7,350 | Soporte inmediato | Zona de varias velas recientes por debajo del precio mostrado. (Un “clúster de velas” es un grupo de velas cerca de un mismo nivel, que sugiere interés del mercado allí.) |
| 7,300–7,310 | Soporte principal de corto plazo | Área del mínimo más reciente, incluyendo el mínimo mostrado de 7,300.75. |
| 7,250, luego 7,200 | Niveles de referencia a la baja | Zonas de números redondos por debajo del mínimo visible. |
El SP500 sigue débil tras la caída fuerte desde alrededor de 7,700. El precio cotiza cerca de una media móvil descendente de nueve periodos, mientras que el rebote más reciente aún no recupera 7,400.
Una recuperación sostenida por encima de 7,380–7,400 sería una primera señal de que la presión vendedora se está moderando. Aun así, para una recuperación más sólida haría falta continuidad hacia 7,450 y 7,480–7,500. Por debajo, 7,300–7,310 es la zona de soporte más clara en el corto plazo.
Escenarios alcistas y bajistas
| Escenario | Disparador | Niveles potenciales |
| Escenario alcista | El soporte se mantiene cerca de 7,300–7,330, seguido de un cierre por hora arriba de 7,400 y una nueva prueba (retest) exitosa. | 7,450, luego 7,480–7,500. |
| Escenario bajista | El rebote falla cerca de 7,380–7,400, seguido de una ruptura sostenida por debajo de 7,300 y un intento de recuperación fallido. | 7,250, luego 7,200. |
El escenario alcista necesita señales de que los compradores pueden defender el mínimo reciente y recuperar la resistencia cercana. Mantenerse por encima de 7,400 tras una nueva prueba reforzaría la posibilidad de avanzar hacia 7,450–7,500. Volver por debajo de 7,330 debilitaría ese intento de recuperación.
El escenario bajista sigue la dirección dominante de corto plazo. Un rechazo cerca de 7,400, seguido de una caída por debajo de 7,300, sugeriría que los vendedores siguen al mando. Una recuperación sostenida por encima de 7,400 debilitaría el argumento bajista inmediato.
Descargo de responsabilidad
Los niveles de precio y los escenarios de mercado anteriores reflejan la evaluación del autor al momento de escribir. No constituyen asesoría financiera ni una recomendación oficial de VT Markets. Cada trader debe hacer su propio análisis y gestionar el riesgo con cuidado. (Gestionar el riesgo incluye definir tamaño de posición, usar órdenes de stop loss y no arriesgar más de lo que se puede perder.)
Pronóstico del SP500: ¿qué podría mover los precios?
El siguiente gran catalizador es el reporte de empleo del viernes. Los empleadores en EE. UU. reportaron 43,994 recortes de personal anunciados en octubre, una caída marcada frente al año previo y el nivel más bajo para octubre desde 2023. Sin embargo, esto no implica necesariamente más contrataciones permanentes: las empresas pueden mantener a su personal actual sin abrir plazas fijas. Además, las contrataciones estacionales por las fiestas pueden elevar temporalmente las cifras de contratación.
El reporte de empleo del viernes dará una visión más completa de la contratación, el desempleo y el crecimiento de los salarios.
Las acciones podrían recuperarse si:
- Se estabilizan las acciones de IA y semiconductores. Menos ventas en las grandes tecnológicas podría ayudar a que el índice encuentre un piso (un nivel donde deje de caer).
- Los datos de empleo respaldan un crecimiento estable. Contratación sólida con presión salarial contenida podría mejorar la confianza sin disparar los rendimientos.
- Las propuestas de política se ven menos restrictivas de lo temido. Guías más claras sobre el desarrollo de centros de datos podrían reducir la incertidumbre sobre planes de inversión.
- Cede el precio del petróleo. Costos de energía más bajos podrían mejorar el panorama de inflación y márgenes corporativos.
Los precios podrían caer más si:
- Continúan las ventas en tecnología. Nuevas reducciones de exposición a empresas grandes del índice podrían pesar más que la fortaleza en otros sectores.
- Se intensifican las preocupaciones regulatorias. Restricciones concretas sobre infraestructura de IA podrían llevar a más recortes en las expectativas de utilidades.
- Los datos de empleo alteran al mercado. Un crecimiento fuerte de salarios podría elevar los rendimientos; una contratación débil podría aumentar la preocupación por la demanda.
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El S&P 500 se vigila de cerca cuando hay volatilidad (movimientos bruscos) en tecnología, publicaciones económicas relevantes y cambios en las expectativas sobre la Reserva Federal (Fed).
Con VT Markets, los traders pueden acceder al SP500 y otros CFD sobre índices, además de forex (mercado de divisas), oro, petróleo, CFD sobre acciones, ETF (fondos cotizados) y otros mercados globales desde una sola plataforma. Esto permite seguir el mercado en general y comparar lo que ocurre en acciones tecnológicas, materias primas (commodities), divisas y otras clases de activos.
Usa las herramientas de gráficos de VT Markets para seguir soporte, resistencia, medias móviles y el comportamiento en rupturas (breakouts: cuando el precio supera un nivel clave) conforme se forme el siguiente escenario en el SP500.
Preguntas frecuentes (FAQs)
¿Por qué cayeron las acciones de EE. UU. el 5 de noviembre?
Las acciones de EE. UU. bajaron porque los inversionistas vendieron acciones de IA y semiconductores ante el temor de una supervisión más estricta sobre el desarrollo de centros de datos. Las ventas se extendieron al resto del mercado y borraron las ganancias del miércoles posteriores a las elecciones.
¿Cuánto cayeron las acciones de EE. UU.?
El S&P 500 bajó 334.89 puntos, o 4.4%, a 7,353.73. El Dow retrocedió 3.4%, mientras que el Nasdaq Composite perdió 5.5%.
¿Por qué las acciones de IA afectan al S&P 500?
El S&P 500 pondera (da más peso) a las empresas según su valor de mercado ajustado por flotación. (La “flotación” son las acciones disponibles para el público; excluye grandes paquetes que no se negocian con facilidad.) Por eso, las grandes tecnológicas influyen mucho en el índice. Ventas fuertes en esas acciones pueden arrastrar al índice incluso si otros sectores se mantienen estables.
¿Qué podría apoyar una recuperación del SP500?
Que se estabilicen las tecnológicas, que baje el petróleo y datos de empleo que apunten a un crecimiento estable podrían mejorar el ánimo del mercado.
¿Qué podría llevar al SP500 a la baja?
Más ventas en tecnología, mayores restricciones a la infraestructura de IA o datos de empleo decepcionantes podrían aumentar la presión.
¿Por qué los traders están siguiendo el reporte de empleo de EE. UU. del viernes?
El reporte aporta datos sobre el crecimiento de las nóminas (empleos), el desempleo y los salarios, lo que ayuda a estimar el estado de la economía y el panorama de tasas. Un aumento fuerte de salarios puede elevar los rendimientos de los bonos del Tesoro, mientras que una contratación mucho más débil puede encender alertas sobre el consumo y las utilidades de las empresas.
¿Menos recortes anunciados significa que está mejorando la contratación?
No. Menos recortes anunciados sugiere menos despidos, pero las empresas pueden seguir cautelosas al contratar. La contratación estacional también puede subir por un periodo corto sin indicar una mayor demanda por empleados permanentes.
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