Los mercados abrieron la semana en shock mientras el oro experimentaba un reinicio técnico histórico, obligando a los comerciantes a abandonar la narrativa parabólica tras una liquidación brutal que borró semanas de ganancias en una sola sesión.
Lo que parecía un avance imparable hacia el nivel de $6,000 se desmoronó el viernes, ahora apodado “Viernes Negro” para los metales preciosos, luego de la nominación de Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal que sorprendió a los mercados. Las posiciones se habían inclinado fuertemente hacia un dólar estadounidense más débil y un banco central más flexible.
En cambio, la perspectiva de una Reserva Federal más agresiva provocó un fuerte repunte en el dólar desde mínimos de varios años, desatando una ola de llamados de margen que hicieron caer al oro de su máximo histórico de $5,998 a menos de $5,000.
Reevaluación de la Fed y el Estallido de la Burbuja del Oro
La señal de política hizo más que sacudir los pares de divisas; destruyó el comercio de impulso en activos reales. Durante gran parte de enero, el oro había sido considerado como la mejor protección contra la “devaluación” de la Fed y la escalada de tensiones comerciales.
Sin embargo, con Warsh visto como un firme defensor del dólar y un partidario de un balance más ajustado, el suelo de dinero fácil que había sostenido el aumento del 29% del oro en enero ha desaparecido repentinamente.
La venta ha sido agravada por deslizamientos técnicos y agotamiento especulativo. Los comerciantes que habían estado cómodamente inclinándose hacia el rompimiento de triple máximo están reevaluando el costo de oportunidad de mantener lingotes que no generan rendimiento, ya que los rendimientos de los bonos a 10 años de EE. UU. se mantienen firmes cerca del 4.24%.
Símbolos Clave a Observar
XAUUSD | USDX | XAGUSD | SP500 | BTCUSD
Próximos Eventos
| Fecha | Moneda | Evento | Pronóstico | Anterior | Comentarios del Analista |
| 2 Feb | USD | ISM Manufacturing PMI | 53.6 | 54.4 | La contracción manufacturera continúa; la incertidumbre de aranceles pesa |
| 4 Feb | USD | Cambio de Empleo No Agrícola ADP | 48K | 41K | La desaceleración de la contratación privada podría hacer pausar el rally del dólar |
| 6 Feb | USD | Promedio de Salarios por Hora m/m | 0.30% | 0.30% | Salarios altos favorecerían la postura agresiva de Warsh |
| 6 Feb | USD | Cambio de Empleo No Agrícola | 67K | 50K | Un fuerte resultado podría sellar el destino del oro por debajo de $5,000 |
| 6 Feb | USD | Tasa de Desempleo | 4.40% | 4.40% | Un aumento en la tasa podría reforzar un tono más suave de la Fed |
Movimientos Clave de la Semana
Oro (XAUUSD)
- XAUUSD retrocede en el nivel de soporte clave 4550
- Si el impulso bajista se extiende, podría deslizarse hacia el nivel 4400
- El sentimiento de aversión al riesgo podría empujar los precios a la baja
Plata (XAGUSD)
- XAGUSD retrocede en el nivel de soporte clave 74
- La plata podría empezar a consolidarse entre el nivel de resistencia 86.8 y el nivel de soporte 74
- Los datos del NFP que se aproximan son cruciales para los movimientos de la plata
Índice del Dólar de EE. UU. (USDX)
- El USDX ha encontrado soporte en el nivel 95.35
- El USDX está actualmente probando un nivel de resistencia importante en 97
- Si el USDX logra superar el nivel de resistencia actual, podría buscar precios más altos
Bitcoin (BTC)
- Bitcoin extiende su impulso bajista hacia el nivel de soporte de $75,000
- Si se rompe el nivel de soporte actual, es probable que busque el nivel de soporte de $70,000
Ethereum (ETH)
- Ethereum está formando mínimos y máximos más bajos indicando una tendencia bajista
- Ethereum está probando el nivel de soporte actual en 2200
- Si no se mantiene el nivel de soporte actual, podría caer a 2000
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