Puntos clave
- AUD/USD se negoció en 0.72430, con un alza de 0.00063 (0.09%), después de tocar un máximo de la sesión de 0.72482.
- El dólar australiano subió 0.1% a 0.7243 dólares, luego de avanzar 0.7% el miércoles hasta un máximo de cuatro años de 0.7277 dólares.
- El mercado estima cerca de 20% de probabilidad de que el RBA suba tasas en junio, 68% para agosto, y que una tasa cercana a 4.60% ya está casi totalmente considerada para septiembre.
- Australia registró su primer déficit de comercio de bienes desde 2017, por un fuerte aumento de importaciones para centros de datos y de envíos de combustible.
El dólar australiano se mantuvo cerca de sus máximos recientes el jueves, mientras el apetito por riesgo global siguió firme (más disposición de los inversionistas a comprar activos más volátiles). La esperanza de una desescalada en Medio Oriente (que baje la tensión), la caída del precio del petróleo y el buen desempeño de las acciones mundiales ayudaron a que los operadores volvieran a monedas sensibles al riesgo (monedas que suelen subir cuando el mercado está optimista). El “Aussie”, que a menudo se usa como indicador del crecimiento global y de la confianza del mercado, subió 0.1% a 0.7243 dólares.
AUD/USD subió 0.7% el miércoles hasta un máximo de cuatro años de 0.7277 dólares. Las siguientes barreras importantes están en los picos de 2022: 0.72825 y 0.7593. Esto deja al par cerca de una zona clave de “ruptura” (cuando el precio supera un nivel importante y podría seguir subiendo), pero el mercado aún necesita confirmación con acciones firmes, mejor demanda desde China y un petróleo más barato para confiar en un movimiento mayor.
El dólar neozelandés también se mantuvo apoyado. NZD/USD se fortaleció a 0.5960 dólares tras subir 1.1% en la sesión previa hasta un máximo de dos meses de 0.5991. El soporte inmediato (zona donde suele aparecer compra) está en 0.5929, mientras la resistencia (zona donde suele aparecer venta) está en 0.6012.
La baja del petróleo reduce la presión de la inflación
La caída de los precios del petróleo ayudó a los bonos y a los activos de riesgo. Un crudo más barato reduce el riesgo de inflación alta y persistente (subida general de precios), lo que también baja la presión sobre los bancos centrales para seguir subiendo las tasas. El rendimiento (tasa que paga) del bono australiano a 10 años bajó a 4.921% después de haber marcado 5.087% la semana pasada.
Esto importa para AUD/USD porque el dólar australiano está entre dos fuerzas. El mayor apetito por riesgo apoya la moneda. Las tasas internas más altas también la apoyan. Pero si la inflación sube demasiado por costos de combustible y transporte de mercancías, el crecimiento puede debilitarse y aumentar la presión sobre los hogares.
Madison Cartwright, analista senior de geoeconomía en CBA (análisis de cómo la política y los conflictos afectan la economía), dijo que EE. UU. tiene razones económicas, políticas y estratégicas para mantener el alto al fuego y buscar una salida negociada hacia finales de mayo o poco después. Añadió que no hay una solución militar disponible para EE. UU., por lo que bajar la tensión es la vía más atractiva. Esta idea ha ayudado a que el mercado reduzca parte de la “prima de guerra” (sobrecosto por riesgo geopolítico) que se había incorporado en el petróleo y en el dólar estadounidense.
Las apuestas a una subida del RBA sostienen al dólar australiano
El Banco de la Reserva de Australia (RBA, el banco central del país) ya subió las tasas un total de 75 puntos base (0.75 puntos porcentuales) hasta 4.35% en sus últimas tres reuniones. El mercado ahora estima cerca de 20% de probabilidad de otra subida en junio, 68% de probabilidad de un movimiento en agosto, y que una tasa de 4.60% ya está casi totalmente incorporada para septiembre (es decir, el precio de los activos ya lo refleja).
El RBA se volvió más cauteloso porque el shock energético global (aumento brusco en energía) hizo más difícil controlar la inflación. El banco central elevó sus pronósticos de inflación y redujo sus expectativas de crecimiento y empleo. Su visión actualizada apunta a que la inflación general (la cifra total, sin excluir rubros) podría llegar cerca de 5%, que el crecimiento económico se desaceleraría a 1.3% hacia finales de 2026, y que el desempleo subiría a 4.7%.
Esto le da al dólar australiano una ventaja de rendimiento (más “tasa” frente a otras monedas), pero no es simple. Tasas más altas pueden apoyar a AUD/USD si la economía se mantiene. Pero también pueden afectar si se debilitan los hogares, la confianza de las empresas y el comercio. Por ahora, los operadores ven el ajuste del RBA (subidas de tasas) como un apoyo porque mejoró el ánimo global.
Los datos de comercio añaden una señal de alerta local
Los datos de comercio de marzo en Australia dieron motivos para ser cautelosos. El país registró su primer déficit de comercio de bienes (importa más bienes de los que exporta) desde 2017, ya que aumentaron las importaciones de equipos de procesamiento por la construcción de centros de datos. También subieron las importaciones de combustible porque el conflicto en el Golfo elevó los precios y el gobierno australiano buscó asegurar envíos adicionales de gasolina y diésel para cubrir la demanda.
Datos de la Oficina Australiana de Estadísticas mostraron que el saldo de bienes ajustado por estacionalidad (corregido por patrones típicos del año) cayó A$6.867 mil millones en marzo, dejando un déficit de A$1.841 mil millones. Las exportaciones bajaron A$1.214 mil millones (2.7%), mientras las importaciones subieron A$5.652 mil millones (14.1%), impulsadas por equipos de procesamiento de datos (hardware para centros de datos).
El cambio a déficit sugiere que las exportaciones netas (exportaciones menos importaciones) restarán al crecimiento del trimestre. Aun así, no todo es negativo. Parte del aumento de importaciones refleja inversión de empresas por la construcción de centros de datos. Esto podría traducirse después en más productividad (producir más con los mismos recursos) y mejor infraestructura, sobre todo si sigue creciendo la demanda vinculada a la IA (inteligencia artificial).
Análisis técnico
AUDUSD cotiza cerca de 0.7243, con una subida gradual y nuevos máximos de recuperación, mientras el impulso alcista (fuerza compradora) se mantiene. El par ha sostenido una tendencia al alza desde el rebote de los mínimos de finales de marzo, y ahora prueba niveles vistos por última vez en el rally (subida rápida) de enero.
En términos técnicos, la estructura sigue claramente alcista. El precio se mantiene por encima de los promedios móviles de 5 días (0.7205) y 10 días (0.7185) (promedios del precio de los últimos días), ambos con inclinación al alza y actuando como soporte cercano. El promedio móvil de 20 días (0.7162) también está por debajo del precio y subiendo, lo que refuerza la fortaleza del movimiento.
Niveles clave a vigilar:
- Soporte: 0.7205 → 0.7185 → 0.7162
- Resistencia: 0.7248 → 0.7280 → 0.7337
El precio prueba la zona de resistencia de 0.7248, que marca el máximo reciente. Una ruptura clara por encima de ese nivel podría abrir el camino hacia 0.7280, con más potencial al alza hacia 0.7337 si la fuerza compradora continúa.
A la baja, 0.7205 actúa como soporte inmediato, en línea con la tendencia de corto plazo. Una caída por debajo de ese nivel podría llevar a un retroceso hacia 0.7185, aunque el sesgo alcista general probablemente se mantendría mientras el precio siga por encima del promedio móvil ascendente de 20 días.
En general, AUDUSD mantiene una tendencia alcista fuerte con retrocesos pequeños, lo que refleja demanda por el dólar australiano a medida que mejora el ánimo de mercado. El par se acerca a una resistencia importante, pero el momentum (ritmo del movimiento) sigue favoreciendo a los compradores mientras el precio se mantenga por encima de los soportes de corto plazo.
Pronóstico con cautela
AUD/USD mantiene un sesgo favorable mientras se sostenga por encima de 0.72053 y 0.71850. Un cierre diario por encima de 0.72825 apoyaría un avance hacia 0.73373, especialmente si las acciones siguen firmes, el petróleo continúa bajando y el mercado sigue incorporando expectativas de subidas de tasas del RBA.
Una caída por debajo de 0.71628 sería una señal de que el impulso se debilita. Los mayores riesgos son un nuevo salto del petróleo, un dólar estadounidense más fuerte, menor demanda de China o señales de que el déficit comercial de Australia se está volviendo un freno mayor para el crecimiento, en vez de ser solo un aumento de importaciones por inversión.
Preguntas de traders
¿Por qué AUD/USD se mantiene cerca de máximos de cuatro años?
AUD/USD se mantiene cerca de máximos de cuatro años porque mejoró el apetito por riesgo global, el petróleo bajó y los inversionistas todavía esperan más subidas de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El dólar australiano subió 0.1% a 0.7243 dólares, luego de avanzar 0.7% el miércoles hasta 0.7277 dólares, el máximo de cuatro años.
¿Cuál es el precio actual de AUD/USD?
AUD/USD cotiza en 0.72430, con un alza de 0.00063 (0.09%).
El máximo de la sesión es 0.72482, con un mínimo de 0.72273, una apertura en 0.72287 y un cierre en 0.72367.
¿Por qué el apetito por riesgo apoya al dólar australiano?
El apetito por riesgo apoya al dólar australiano porque a menudo se usa como indicador del crecimiento global y de la confianza de los inversionistas.
Cuando las acciones suben y baja el riesgo geopolítico (riesgo por tensiones y conflictos entre países), los operadores suelen comprar monedas sensibles al crecimiento como AUD y NZD.
¿Cómo afectan a AUD/USD las expectativas de paz en Medio Oriente?
Las expectativas de paz en Medio Oriente apoyan a AUD/USD porque reducen el temor a problemas en el suministro de petróleo, a más inflación y a un mayor riesgo para el crecimiento global.
Madison Cartwright, de CBA, señaló que las limitaciones económicas, políticas y estratégicas hacen que EE. UU. esté muy motivado a mantener el alto al fuego y buscar una salida negociada hacia finales de mayo o poco después.
¿Por qué la baja del petróleo ayuda al dólar australiano?
La baja del petróleo ayuda al dólar australiano porque reduce la presión inflacionaria y baja el riesgo de que haya subidas agresivas de tasas.
La caída del petróleo también ayudó a los bonos australianos: el rendimiento a 10 años bajó a 4.921% tras tocar 5.087% la semana pasada.
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