Las acciones estadounidenses registraron una sesión “risk-on”, impulsando al S&P 500 un 1,43% para encadenar su tercera suba consecutiva y marcar su mejor día en siete semanas, quedando a 0,44% del récord del mes pasado. Tras los últimos movimientos, también se señaló que el índice acumula un alza de 1,49% en septiembre y se ubica a menos de medio punto porcentual de su máximo histórico. La tecnología lideró el avance, con el Nasdaq subiendo 2,26% y las “Magnificent 7” ganando 3,44% hasta nuevos máximos.
Las subas por acción estuvieron encabezadas por Meta, que avanzó 11,43%, y AMD, con un alza de 9,95% al mencionarse que alcanzó una valuación de US$1 billón. Europa también operó al alza, con el STOXX 600 subiendo 1,02%, el DAX de Alemania ganando 1,07% y el CAC 40 de Francia sumando 0,92%. En Asia, el KOSPI avanzó 0,69% mientras Japón permaneció cerrado hasta el miércoles; en China, el CSI 300 subió 0,51% junto a un alza de 0,23% del Shanghai Composite y un avance de 0,33% del Hang Seng, mientras que el S&P/ASX 200 de Australia agregó 0,29%. Los futuros de acciones de EE. UU. mostraron pocos cambios.
Fortaleza del mercado en septiembre y oportunidades de trading
Estamos presenciando una notable resistencia al histórico “efecto septiembre”, que ha arrastrado al S&P 500 a una caída promedio de 1,2% desde 1928. En cambio, el índice sube cerca de 1,5% en el mes y se mantiene a tiro de piedra de su máximo histórico. Los operadores de derivados deberían aprovechar esta fortaleza inusual para posicionarse ante una ruptura alcista hacia fin de mes, en lugar de ir contra el impulso ascendente del mercado.
Con los líderes tecnológicos impulsando al Nasdaq más de 2% y AMD alcanzando una valuación histórica de US$1 billón, la temática de inteligencia artificial volvió a tomar la delantera. Recomendamos utilizar spreads alcistas con calls (bull call spreads) en estas acciones de semiconductores y compañías enfocadas en IA de alto momentum para capturar mayor potencial de suba. Esta estrategia permite participar del rally limitando el riesgo a la baja frente a reversiones repentinas.
Estrategia para el cuarto trimestre y oportunidades globales
Históricamente, cuando el S&P 500 evita un septiembre negativo, el cuarto trimestre suele comenzar con un sesgo alcista marcadamente fuerte. Para capitalizarlo, conviene considerar la compra de opciones call sobre ETFs de índices principales como SPY o QQQ mientras la volatilidad implícita se mantenga relativamente estable. Si el mercado rompe a nuevos máximos en las próximas semanas, estas posiciones largas de prima se apreciarán rápidamente.
Al mismo tiempo, dado que los índices globales en Europa y Asia están siguiendo el liderazgo de Wall Street, podemos buscar rendimiento vendiendo spreads de puts a crédito (credit put spreads) sobre ETFs del exterior. Este enfoque de múltiples patas asegura un ingreso de prima más estable incluso si el mercado doméstico hace una pausa breve. Al equilibrar calls agresivas sobre tecnología en EE. UU. con spreads de crédito internacionales más conservadores, podemos maximizar los retornos ajustados por riesgo este otoño.
Comience a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
