USD/JPY extendió su avance, superando 156.30 hasta un máximo de sesión de 156.41 tras operar cerca de 155.15 más temprano en el día. El par cayó brevemente a 154.86 en Nueva York antes de rebotar y, si bien el momentum fue descrito como moderado, la acción del precio dejó espacio para un test de 156.50. El soporte de corto plazo se ubicó en 155.70 y luego en 155.40; una ruptura por debajo de 154.40 señalaría un regreso a la operativa en rango, con soporte menor marcado en 154.80.
En una perspectiva de 1 a 3 semanas, el par se ha movido más allá del rango previo de 153.30/156.30 delineado cuando el spot estaba en 154.45 el martes 15 de sep. El movimiento por encima de 156.30 se interpreta como una habilitación para mayores avances hacia 157.30, aunque el impulso aún se está construyendo más que siendo fuerte. Para que persista el sesgo alcista, el tipo de cambio necesita sostenerse por encima del “soporte fuerte” en 154.80.
Oportunidades de Trading de Corto Plazo y Perspectiva de Momentum
Estamos viendo una fuerte presión alcista sobre USD/JPY, ya que recientemente rompió por encima de 156.30 para tocar un máximo de 156.41. Dado este momentum positivo, esperamos que el par ponga a prueba el nivel de 156.50 en el corto plazo, antes de potencialmente consolidar. Los operadores de derivados deberían buscar capturar este potencial alcista de corto plazo, vigilando de cerca el soporte intradía inmediato en 155.40.
Posicionamiento Estratégico y Catalizadores Macro
Para quienes miran un horizonte de una a tres semanas, recomendamos establecer posiciones largas o comprar opciones call con objetivo en la resistencia de 157.30. Este escenario alcista sigue siendo altamente viable siempre que el tipo de cambio se mantenga por encima del nivel de soporte fuerte de 154.80. Utilizar opciones estructuradas tipo knock-out o spreads de bull call podría ser una forma efectiva de limitar el riesgo a la baja mientras se capturan estas ganancias sostenidas.
Esta trayectoria alcista está respaldada por la ampliación del diferencial de rendimientos, dado que el rendimiento del Treasury estadounidense a 10 años se mantiene resiliente cerca de 4.0%, mientras que los rendimientos de referencia de Japón tienen dificultades para subir de forma significativa pese a los ajustes menores de tasas del Banco de Japón. Históricamente, cuando la brecha entre los rendimientos de EE.UU. y Japón se mantiene por encima de 300 puntos base, el yen enfrenta una presión bajista persistente. Este telón de fondo macroeconómico sugiere que cualquier retroceso menor hacia 154.80 probablemente será recibido con un fuerte interés comprador.
Aconsejamos a los operadores de derivados colocar stop-loss ajustados apenas por debajo del umbral de 154.80 para proteger el capital ante episodios de volatilidad repentina. Los operadores de futuros apalancados deberían escalar la entrada a posiciones de manera gradual, en lugar de ingresar todo de una vez, dado que el impulso alcista actual es sostenido pero moderado. Monitorear las próximas publicaciones de datos económicos, en particular las métricas de inflación, será clave mientras navegamos estos niveles objetivo.
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