El dólar australiano se debilitó frente al dólar estadounidense el jueves y volvió a situarse por debajo de 0.7200, tras haber alcanzado previamente su mejor nivel desde mediados de mayo. El AUD/USD cotizaba en torno a 0.7160, retrocediendo desde un máximo reciente cerca de 0.7220 a medida que el billete verde se fortalecía. El plan de estímulo de US$54.000 millones informado para el sistema bancario y financiero más amplio de China había respaldado anteriormente a la divisa, dada la exposición de Australia a la demanda china, y el par había rebotado con fuerza desde su mínimo de junio antes del giro de esta semana. El RBA también ha aportado soporte: una orientación más agresiva (hawkish) y el petróleo manteniéndose cerca de US$100 por barril han llevado a los mercados a descontar un alza de tasas más adelante este mes, impulsando los rendimientos de corto plazo.
Las expectativas de inflación en EE. UU. han tirado en sentido contrario. Los operadores están posicionándose cada vez más para un movimiento de la Reserva Federal en septiembre, después de que el PPI subiera 5,4% interanual en agosto, mientras que las presiones del precio del petróleo vinculadas al conflicto en Medio Oriente han mantenido la inflación rígida y han apuntalado al dólar. En base a cuatro horas, el AUD/USD se ubicaba en 0.7167, por debajo de la SMA de 100 periodos en 0.7174 y la SMA de 20 periodos en 0.7215; el RSI cerca de 29 apunta a condiciones de sobreventa. El soporte inmediato se encuentra en 0.7157, mientras que la resistencia se observa en 0.7174 y 0.7193, luego 0.7213 y 0.7215, antes de 0.7223.
—Volatilidad del mercado impulsada por bancos centrales y datos de inflación
Al transitar el mercado el 10 de septiembre de 2026, la pugna entre un Banco de la Reserva de Australia (RBA) de tono más restrictivo (hawkish) y una Reserva Federal de EE. UU. resiliente está generando una fuerte volatilidad para el dólar australiano. Con el Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. subiendo 5,4% en agosto y los precios globales del petróleo sosteniéndose obstinadamente cerca de US$100 por barril, ambos bancos centrales enfrentan presión para subir las tasas más adelante este mes. Para capturar los bruscos movimientos del tipo de cambio que se esperan por estas dos decisiones de tasas, recomendamos que los operadores de derivados compren straddles largos para beneficiarse de la alta volatilidad.
Al observar de cerca las configuraciones técnicas, el par AUD/USD cotiza en 0.7167, apenas por encima de un soporte clave en 0.7157. Si el par rompe por debajo de 0.7157 en los próximos días, convendría comprar opciones put de corto plazo para operar el impulso bajista. Sin embargo, dado que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en sobreventa en 29, hay que tener cuidado de no perseguir la ruptura demasiado tarde.
—Estímulo de China y enfoques tácticos de trading
Por otro lado, el masivo paquete de estímulo financiero de China por US$54.000 millones ofrece un sólido soporte fundamental para la economía australiana, intensiva en comercio. Si el soporte de 0.7157 se mantiene, podemos comprar opciones call at-the-money para apuntar a un rebote rápido hacia la SMA de 100 periodos en 0.7174. Esta estrategia permite beneficiarnos de un rebote de corto plazo impulsado por condiciones técnicas de sobreventa y un sentimiento comercial positivo.
Para gestionar el riesgo en este periodo de alta tensión, sugerimos utilizar estrategias de spreads de riesgo definido en lugar de opciones desnudas. Implementar bull call spreads por encima de 0.7157 o bear put spreads por debajo de ese nivel ayudará a limitar pérdidas potenciales mientras se mantiene abierto el potencial de ganancia. Mantener el riesgo acotado es esencial mientras vigilamos los niveles de resistencia principales en 0.7215 y 0.7223 en las próximas semanas.
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