El EUR/USD retrocedió el miércoles, cediendo las ganancias previas a medida que el Dólar estadounidense se recuperó tras un dato de IPC de EE. UU. en línea con lo esperado. El par se negociaba en torno a 1.1521 después de tocar un máximo intradía de 1.1563. El IPC general y el subyacente se moderaron a 3.4% y 2.5%, respectivamente, lo que inicialmente presionó al billete verde y llevó a recortar el precio implícito de nuevas subidas de tasas por parte de la Fed. Más tarde, el Dólar recuperó terreno a medida que el alza de los precios de la energía mantuvo sesgados al alza los riesgos inflacionarios, mientras que las limitadas perspectivas de paz en Oriente Medio y la reapertura del estrecho de Ormuz respaldaron la demanda de activos refugio. El DXY osciló cerca del nivel 100 tras rebotar desde 99.61.
El movimiento dejó al EUR/USD cerca de la parte baja de su rango reciente tras repetidos fracasos frente a la SMA de 100 días. En el gráfico diario, el par se mantuvo por encima de 1.1500 y de la SMA de 50 días en 1.1466. El RSI se ubicó cerca de 56, el MACD se mantuvo en positivo con un histograma verde que pierde intensidad, y el ADX en la zona alta de los 20 apuntó a una fuerza de tendencia moderada. La resistencia se sitúa en la SMA de 100 días en 1.1567, con la SMA de 200 días cerca de 1.1630 más arriba; el soporte está en 1.1500 y luego en 1.1466.
Perspectiva de estrategia con derivados
Observamos un debilitamiento del impulso alcista en el par EUR/USD, lo que sugiere que los operadores de derivados deberían prepararse ante un posible cambio de dirección. Dado que recientemente el par no logró superar la Media Móvil Simple de 100 días en 1.1567, recomendamos concentrarse en estrategias de corto plazo dentro de rango. Vender opciones call fuera del dinero cerca de la resistencia de 1.1630 podría generar un ingreso constante por primas mientras dure esta consolidación.
Si el par perfora el soporte psicológico inmediato de 1.1500, esperamos una caída rápida hacia la SMA de 50 días en 1.1466. En este escenario, comprar opciones put de corto vencimiento o implementar spreads de puts bajistas permitirá capitalizar una ruptura a la baja. Los datos recientes del informe CFTC Commitment of Traders respaldan esta visión cautelosa, mostrando que las posiciones netas largas institucionales en el euro han comenzado a retroceder cerca de 8% desde sus máximos recientes.
Entorno macro y guía de trading
Las tensiones geopolíticas y los precios de la energía persistentemente elevados continúan apuntalando al Dólar estadounidense como activo refugio, manteniendo estable al Índice del Dólar (DXY) cerca de la marca de 100. Esto coincide con patrones históricos de negociación en agosto, cuando la menor liquidez veraniega suele amplificar el comportamiento en rangos antes de que emerjan tendencias importantes en otoño. Recomendamos mantener tamaños de posición conservadores y utilizar stop-loss ajustados, ya que cualquier giro repentino en los datos globales de inflación podría disparar rápidamente la volatilidad.
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