AUD/USD se mantuvo cerca de 0.7070, conservando solo una pequeña parte del avance del miércoles tras marcar un máximo intradía próximo a 0.7090. El IPC de EE. UU. cumplió en gran medida con las expectativas: los precios generales subieron 0.1% mensual y 3.4% interanual, mientras que la tasa subyacente anual se moderó a 2.5% frente a un consenso de 2.6%. El dato presionó al Dólar estadounidense y redujo el impulso inmediato hacia una política más restrictiva, con la atención girando hacia el IPP de EE. UU. del jueves, donde se espera que los precios del productor subyacentes se desaceleren con fuerza en términos interanuales.
Se describió que la probabilidad implícita de mercado para un movimiento de la Fed en septiembre se ubicaba justo por debajo de 50%, y se señaló que una previsión preliminar del PCE de 0.18% m/m es sensible al dato del IPP. En el gráfico de cuatro horas, el par operaba en 0.7067, manteniéndose por encima de la SMA de 20 periodos en 0.7062 y de la SMA de 100 periodos en 0.7016, con soporte horizontal en 0.7060 y un RSI alrededor de 57. La resistencia se ubica en 0.7069, luego 0.7071 y 0.7078, mientras que un retroceso más profundo volvería a centrar la atención en 0.7016.
Oportunidades de trading con derivados en AUD/USD
Con la inflación general de EE. UU. en 3.4% y la subyacente moderándose a 2.5%, vemos una ventana clara de oportunidad para que los operadores de derivados operen el rango en AUD/USD. El par está probando actualmente una resistencia clave cerca de 0.7070, pero el informe del Índice de Precios al Productor (IPP) de mañana probablemente determine si puede romper al alza. Históricamente, cuando el IPP subyacente interanual se desacelera con fuerza, activa presión bajista inmediata sobre el billete verde, haciendo que las opciones call de corto plazo sobre el dólar australiano resulten muy atractivas.
Recomendamos que los operadores se enfoquen en los límites técnicos ajustados, utilizando en particular la SMA de 20 periodos en 0.7062 como un pivote clave para posiciones en spot y futuros. Si el par mantiene el terreno por encima del soporte horizontal de 0.7060, anticipamos un avance sostenido hacia los siguientes objetivos superiores en 0.7071 y 0.7078. Estrategias con derivados como bull calls u órdenes de compra con stop-loss ajustado justo por encima de 0.7062 permitirían capturar ese impulso sin asumir un riesgo excesivo.
Contexto macro y consideraciones de política monetaria
En términos de política monetaria más amplia, la tasa objetivo actual de la Reserva Federal de 5.25%-5.50% contrasta con la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Australia de 4.35%, manteniendo muy en foco los diferenciales de tasas. Dado que el mercado aún incorpora casi un 50% de probabilidad de un alza de tasas de la Fed en septiembre, cualquier dato de IPP más débil de lo previsto esta semana desinflará rápidamente esas expectativas. Consideramos que este telón de fondo macro favorece comprar caídas en AUD/USD, utilizando el sólido soporte de la SMA de 100 periodos en 0.7016 como una red de seguridad más amplia para opciones de más largo plazo.
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