El WTI se negociaba cerca de los US$83 por barril tras rebotar desde un mínimo intradía de US$78.90, pero la acción del precio se mantuvo contenida luego de la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas sin cambios en 3.50%–3.75%. Las ganancias iniciales en la sesión de EE. UU. se desvanecieron a medida que el mercado asimilaba la pausa de política monetaria. El contrato también se observó en US$83.48 en una vista de cuatro horas.
Los riesgos geopolíticos se mantuvieron en el centro de atención después de ataques de represalia que involucraron a EE. UU., Arabia Saudita e Irán, lo que elevó las preocupaciones por una posible disrupción de la producción y el transporte regional de crudo. Arabia Saudita y EE. UU. realizaron ataques contra grupos alineados con Irán en Irak tras ataques con drones a instalaciones petroleras sauditas, e Irán posteriormente se atribuyó la responsabilidad de un ataque contra una base militar estadounidense en Jordania. En el plano técnico, el WTI se sostuvo por encima de la SMA de 20 periodos en torno a US$82.32 y de la SMA de 100 periodos cerca de US$80.15, mientras que el RSI rondaba 52; se observó resistencia en US$84.24, con soporte en US$82.32 y US$82.29, y luego en US$81.51 y US$80.99.
Estrategias de Trading con Derivados y Momentum Técnico
Recomendamos a los traders de derivados posicionarse para un rango de negociación estrecho con sesgo alcista en las próximas semanas, a medida que el WTI consolida alrededor de US$83 por barril. Con el precio manteniéndose por encima de la media móvil de 20 periodos en US$82.32 y del soporte clave de 100 periodos cerca de US$80.15, el momentum técnico inmediato sigue siendo constructivo. Los traders deberían considerar la compra de opciones call at-the-money o cerca del precio (near-the-money) para capturar una posible ruptura por encima de la resistencia inmediata de US$84.24.
Disparadores de Volatilidad Geopolítica y Contexto Macro
Las tensiones geopolíticas que involucran a EE. UU., Arabia Saudita e Irán representan un disparador relevante de volatilidad que podría interrumpir rápidamente el suministro desde Medio Oriente. Históricamente, ataques inesperados a infraestructura energética en esta región, como el de 2019 contra instalaciones de Saudi Aramco, han provocado alzas del crudo de más de 14% en una sola sesión. Para cubrirse ante estos shocks súbitos del lado de la oferta, recomendamos utilizar spreads alcistas con calls (bull call spreads), que limitan el costo de prima inicial mientras maximizan la exposición al alza.
La decisión de la Reserva Federal de pausar las tasas en 3.50% a 3.75% señala un entorno macroeconómico más estable frente a los niveles máximos de 5.5% observados en años recientes. Esta pausa, junto con una demanda global estable y una producción disciplinada, debería mantener un piso firme bajo los precios de la energía. Consideramos que vender opciones put fuera del dinero (out-of-the-money) por debajo del nivel de US$80 ofrece una excelente estrategia de generación de rendimiento para traders que esperan que los riesgos a la baja se mantengan ampliamente acotados.
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