Los precios de las criptomonedas retrocedieron el viernes tras un rally a inicios de semana que llevó a Bitcoin (BTC) cerca de los $67,000, antes de caer por debajo de los $65,000 y deslizarse hacia los $64,000. El movimiento se produjo mientras Estados Unidos extendía los ataques aéreos contra Irán por decimotercera noche consecutiva, mientras Irán reportó nuevos ataques contra instalaciones estadounidenses en Baréin, Jordania y Kuwait, y se escucharon explosiones cerca de una base que alberga fuerzas de EE. UU. en Erbil, Irak. Los mercados descuentan una probabilidad de 64% de que la Reserva Federal mantenga las tasas en 3.50%–3.75% el 29 de julio; el petróleo sumó a la inquietud, con el WTI en torno a $87 tras tocar un máximo semanal de $92 el jueves, mientras el Índice de Miedo y Codicia cripto se ubica en 28 tras moverse brevemente por encima de 30 a principios de la semana.
Los niveles técnicos apuntan a un impulso más débil para BTC, con el precio por debajo de la EMA de 50 días en $65,099 y con promedios de más largo plazo en $67,933 (100 días) y $73,636 (200 días) por encima; el RSI está cerca de 50 y el MACD es positivo pero se está debilitando, mientras el soporte del Parabolic SAR se sitúa alrededor de $63,105. El oro (XAU) se mantuvo por encima de $4,000 y avanzó marginalmente, aunque sigue limitado por debajo de la EMA de 50 días en $4,223, la de 200 días en $4,302 y la de 100 días en $4,358; el Parabolic SAR se ubica cerca de $3,951, con soporte también alrededor de $4,002.
Estrategias defensivas para traders de derivados cripto
Recomendamos a los traders de derivados adoptar una postura defensiva en Bitcoin mediante el uso de puts protectoras o contratos de futuros en corto, ya que el precio amenaza con romper niveles clave de soporte. Con BTC cotizando actualmente por debajo de su media móvil exponencial de 50 días de $65,099 y rondando los $64,000, aumenta el riesgo de un retroceso más profundo hacia la marca del Parabolic SAR en $63,105. Históricamente, cuando Bitcoin se mantiene limitado por debajo de sus principales medias móviles durante periodos de alto estrés geopolítico, suele experimentar liquidaciones aceleradas de posiciones largas apalancadas.
La inminente decisión de tasas de la Reserva Federal del 29 de julio presenta una oportunidad clave para que los traders de opciones operen la volatilidad entrante. Dada la probabilidad de 64% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en el rango de 3.50%-3.75%, podemos esperar una fuerte expansión de la volatilidad implícita de corto plazo. Datos macro pasados muestran que, durante pausas de política de la Fed en momentos clave, la volatilidad implícita de corto plazo de Bitcoin con frecuencia se dispara en más de 15%, lo que hace que estrategias delta-neutral como los straddles largos resulten muy atractivas para la próxima semana.
Oportunidades en medio de la volatilidad geopolítica y del mercado energético
En contraste con el débil impulso en cripto, recomendamos buscar oportunidades de compra en largo en derivados de oro conforme el metal precioso consolida su posición por encima de $4,000. Históricamente, las escaladas geopolíticas han favorecido al oro; por ejemplo, durante conflictos militares importantes en la última década, los futuros de oro con frecuencia repuntaron entre 8% y 12% en pocas semanas tras los shocks iniciales. Los traders pueden apuntar a la EMA de 50 días cerca de $4,223 comprando opciones call cercanas al dinero, manteniendo un stop-loss ajustado justo por debajo del soporte del Parabolic SAR en $3,951.
Con el crudo WTI cotizando alrededor de $87 y las tensiones geopolíticas en Medio Oriente amenazando las cadenas de suministro, la volatilidad energética se está filtrando a los mercados en general. Históricamente, picos sostenidos en los precios de la energía ejercen presión alcista sobre las expectativas de inflación, lo que puede obligar a los bancos centrales a mantener las tasas más altas por más tiempo. Debemos cubrirnos ante este escenario manteniendo spreads bajistas de corto plazo en altcoins de alto beta, que históricamente son las más sensibles a giros macroeconómicos de tono hawkish.
Comience a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
