El WTI inició la semana con mayor firmeza, alcanzando un máximo de más de un mes en torno a 84.40–84.45 dólares durante la sesión asiática y manteniéndose cerca de 83.50 dólares, mientras el aumento de las tensiones entre EE. UU. e Irán y los reportes de un cierre del Estrecho de Ormuz avivaron las preocupaciones por la oferta. El movimiento extiende un rebote desde un mínimo de varios meses marcado a inicios de julio, manteniendo al mercado sesgado al alza.
En el plano técnico, la ruptura de la semana pasada por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de cuatro horas y el avance más allá del retroceso de Fibonacci de 38.2% de la caída mayo–julio han reforzado las condiciones alcistas. Los indicadores de momentum se mantienen elevados, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 76 en territorio de sobrecompra y el MACD aún en positivo. Los próximos niveles al alza mencionados son el retroceso de 50.0% en 85.84 dólares y el nivel de Fibonacci de 61.8% en 90.28 dólares, seguidos por 96.59 y 104.64 dólares. El soporte se ubica en 81.40 dólares, luego en 75.91 y la SMA de 200 periodos en 76.97 dólares, con un piso adicional cerca de 67.04 dólares.
Oportunidades para traders de derivados en medio del aumento de los riesgos geopolíticos
Consideramos que los traders de derivados deberían apoyarse en el momentum alcista actual estableciendo posiciones largas en futuros de WTI y opciones call durante las próximas semanas. El incremento de tensiones cerca del Estrecho de Ormuz —por donde transitan aproximadamente 20.5 millones de barriles de petróleo al día, lo que equivale a casi el 20% del consumo global de líquidos petrolíferos— está impulsando una elevada prima de riesgo geopolítico. Históricamente, disrupciones similares de oferta en Medio Oriente han detonado alzas rápidas de 10% a 15%, lo que refuerza el argumento de una presión alcista sostenida.
Objetivos técnicos y estrategias de gestión de riesgo
Desde el punto de vista técnico, deberíamos apuntar al nivel de resistencia inmediata de Fibonacci en 85.84 dólares, con la mira puesta en el objetivo mayor de 90.28 dólares si persisten los bloqueos de suministro. Con el RSI diario rondando 76 y el MACD firmemente en terreno positivo, el mercado muestra un potente impulso alcista pese a estar técnicamente en sobrecompra. Los traders de derivados pueden utilizar spreads alcistas con calls (bull call spreads) para reducir el costo de prima inicial y, al mismo tiempo, posicionarse para capturar esos objetivos de precio más altos.
Para defenderse de reversiones súbitas del mercado, recomendamos colocar órdenes de stop-loss o comprar puts de protección apenas por debajo del soporte clave en 81.40 dólares. Si este nivel no se sostiene, el WTI podría caer rápidamente hacia su media móvil simple de 200 periodos cerca de 76.97 dólares. Implementar estas estrategias de mitigación de riesgo, de carácter ajustado, nos mantiene protegidos en caso de que resoluciones diplomáticas repentinas desinflen con rapidez la prima de riesgo geopolítico actual.
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