EUR/JPY se mantuvo débil por tercera sesión, cotizando cerca de 185.80 durante las horas asiáticas del lunes, aunque continuó sosteniéndose por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 50 días, estrechamente alineadas. Estos indicadores se ubican en 185.50 y 185.12, respectivamente, brindando soporte dinámico cercano y manteniendo un sesgo general constructivo. Los indicadores de momento se mantuvieron estables: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días fue de 55.33, con pendiente al alza sin sugerir condiciones de sobrecompra, mientras el cruce consolidaba por debajo de máximos recientes.
En el gráfico diario, la acción del precio permaneció contenida dentro de un triángulo ascendente, con el límite superior alrededor de 186.10. Un movimiento claro por encima de ese nivel trasladaría la atención al máximo histórico de 187.95, registrado el 17 de abril. Si el cruce retrocede, el soporte se observa primero en 185.50, luego en 185.12 y en el borde inferior del triángulo cerca de 185.00. Una ruptura por debajo de la formación abriría espacio hacia 181.87, el mínimo de cinco meses del 16 de marzo, y luego 180.81, el mínimo de siete meses.
Contexto técnico y macro
Actualmente observamos al par EUR/JPY consolidándose en torno a 185.80, manteniendo un soporte sólido por encima de su EMA de nueve días en 185.50. Esta estabilidad está respaldada por una economía de la Eurozona resiliente, donde la inflación subyacente se mantiene rígida en 2.5%. Los operadores de derivados deberían prepararse para un posible quiebre, ya que el par permanece comprimido dentro de un triángulo ascendente alcista.
Estrategia de trading y gestión de riesgos
Recomendamos a los operadores de derivados concentrarse en comprar opciones call con un precio de ejercicio cerca de 186.50, apuntando al máximo clave de abril en 187.95. Los datos recientes del informe Commitment of Traders (COT) de la CFTC muestran que las posiciones netas cortas en el yen japonés siguen siendo ampliamente dominantes, lo que hace muy probable un “squeeze” alcista repentino. Una ruptura limpia por encima del techo de resistencia en 186.10 probablemente activará esas órdenes de compra (“buy stops”) y acelerará el repunte.
Por el lado bajista, sugerimos colocar stop-loss para posiciones largas en futuros justo por debajo de la EMA de 50 días en 185.12. Una ruptura por debajo del soporte de 185.00 cambiaría nuestro sesgo, potencialmente llevando al par hacia el mínimo de marzo en 181.87. Sin embargo, el amplio diferencial de tasas de interés entre el BCE y el Banco de Japón continúa favoreciendo la estrategia de carry trade durante las próximas semanas.
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