Estrategia de cobertura del mercado de acciones
Este empeoramiento del panorama debería llevarnos a considerar posiciones defensivas en el mercado de acciones (bolsa). Creemos que comprar opciones put (contratos que ganan valor si el precio baja y sirven como “seguro”) sobre el S&P/ASX 200 (índice de las 200 principales acciones de Australia) con vencimiento en abril y mayo es una estrategia adecuada para cubrirse ante una posible caída del mercado. Si miramos la reacción del mercado ante la incertidumbre económica a mediados de 2025, sectores sensibles al crecimiento interno, como el comercio minorista y la construcción, podrían rendir peor. El dólar australiano también probablemente sufra presión a la baja por esta menor confianza. Una economía interna más débil aumenta la probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA, el banco central del país) tenga que considerar recortes de tasas (bajar los tipos de interés) más adelante este año, lo que hace que la moneda sea menos atractiva. Por ello, deberíamos considerar abrir posiciones en corto (apostar a que baje) en AUD/USD (tipo de cambio dólar australiano frente a dólar estadounidense), especialmente si rompe por debajo del nivel de soporte 0,6500 (zona de precio donde antes tendía a dejar de caer) visto a finales del año pasado. Además, estos datos cambian la perspectiva de las tasas de interés. Deberíamos anticipar que el mercado asigne una mayor probabilidad (que los inversores “descuenten”) a un recorte de tasas del RBA antes de finales de 2026. Tomar posiciones largas (apostar a que suba el precio) en futuros (contratos para comprar o vender en una fecha futura) de bonos del gobierno australiano a 3 años podría ser rentable, ya que las expectativas de tasas más bajas empujarán sus precios al alza.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
