Carvana Co (NYSE: CVNA) subió más de 13,000% en tres años y después cayó 98% en 2022, antes de recuperarse y alcanzar nuevos máximos históricos. El movimiento desde el mínimo de la onda ((II)) en $3.62 se describe como un avance de cinco ondas, con la onda (I) terminando en $486.
El análisis indica que la acción ahora está en una fase correctiva para todo el avance de la onda (I). Plantea una zona objetivo de retroceso de $245–$188, basada en un retroceso de Fibonacci de 50%–61.8% (una herramienta que usa proporciones matemáticas comunes para estimar posibles zonas de soporte y resistencia; “retroceso” significa un movimiento en contra de la tendencia principal).
La corrección se describe como un patrón probable de 3, 7 u 11 “giros” (movimientos de subida y bajada dentro de la corrección), según la estructura del gráfico diario. Después de que se forme un mínimo más alto en el área de $245–$188, el siguiente avance se etiqueta como onda (III).
El enfoque propuesto es esperar a que termine la secuencia de 3, 7 u 11 giros antes de abrir posiciones. También menciona un sistema “extreme Blue Box” como herramienta para elegir el momento de entrada (un método de “zona” que busca áreas de alta probabilidad donde el precio podría rebotar o girar).
Vemos que, después de un repunte enorme, ahora se espera que Carvana entre en una fase correctiva importante. Se anticipa que este retroceso sea fuerte, creando una oportunidad para una posición bajista a corto plazo. Para operadores de derivados (instrumentos cuyo valor depende de otro activo, como opciones), esto sugiere comprar opciones put (contratos que ganan valor si el precio baja) o crear “bear call spreads” (una estrategia con opciones que busca ganar si el precio se mantiene por debajo de un nivel; normalmente se vende una call y se compra otra call más arriba para limitar el riesgo) para aprovechar la caída esperada hacia la zona de $245 a $188.
Esta visión se refuerza por datos macroeconómicos recientes que muestran una desaceleración del gasto del consumidor. Las últimas minutas de la Reserva Federal publicadas en febrero de 2026 insinuaron que las tasas podrían mantenerse altas por más tiempo, lo que afecta directamente la accesibilidad de los créditos automotrices. Además, el índice Manheim de valor de vehículos usados se ha debilitado, bajando 3.5% en el último trimestre, lo que apunta a una demanda menor en el mercado principal de Carvana.
Al ver el cierre de 2025, se observó que la morosidad (atrasos de pago) de préstamos de auto de más de 90 días empezó a subir, llegando a 2.8% según la Fed de Nueva York, el nivel más alto desde 2012. Esa tendencia parece acelerarse en el primer trimestre de este año, agregando presión a empresas que dependen del crédito al consumidor. Estos datos históricos dan contexto al retroceso que se anticipa.
Dado el potencial de una caída de 50%, es probable que la volatilidad implícita en las opciones de CVNA aumente con fuerza. La volatilidad implícita (una estimación del mercado sobre cuánto podría moverse el precio en el futuro, reflejada en el costo de las opciones) vuelve más caro comprar puts, pero aumenta la prima (precio) que se recibe al vender spreads de calls. Este entorno de volatilidad alta favorece estrategias que se benefician tanto de la dirección del precio como de la “decadencia del tiempo” (pérdida de valor de una opción conforme se acerca su vencimiento).
Comience a operar ahora – Haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets
