Aversión al Riesgo Golpea al Dólar Australiano
El crudo WTI (petróleo de referencia de Estados Unidos) subió más de 25% en la sesión asiática hasta superar los 110.00 USD. El movimiento se dio tras ataques a varios depósitos de petróleo en Irán durante el fin de semana, según la BBC, en una operación en la que participaron Estados Unidos e Israel. Los precios más altos de la energía suelen presionar a las monedas consideradas más riesgosas, porque el dinero se mueve hacia activos más seguros. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo en Truth.Social (red social) que los precios más altos del petróleo eran un “precio muy pequeño” en relación con el programa nuclear de Irán. Los mercados estarán atentos al **Índice de Precios al Consumidor (CPI)** (dato que mide la inflación, es decir, cuánto suben en promedio los precios) de Estados Unidos para febrero, que se publica el miércoles. El informe podría tener un efecto limitado en las expectativas sobre la **Reserva Federal (Fed)** (banco central de Estados Unidos, que define las tasas de interés), porque todavía no refleja las últimas alzas del petróleo ligadas al conflicto en Medio Oriente.Ideas de Posicionamiento y Cobertura
Con AUD/USD alrededor de 0.6540 y el crudo WTI cerca de un nivel más estable de 80 USD por barril, hay espacio para un movimiento fuerte. Si el conflicto en la región se intensifica, el petróleo podría subir con fuerza. Esto pondría presión bajista inmediata sobre el dólar australiano. El DXY se mantiene por encima de 103, en parte porque el CPI de febrero mostró que la inflación sigue elevada en 3.2%. Una crisis geopolítica probablemente aumentaría la compra de dólares como refugio, empujando el DXY al alza. Esto sería un doble factor en contra para el par AUD/USD. Con este antecedente, se puede considerar prepararse para una posible caída del AUD/USD en las próximas semanas. Comprar **opciones put** (contratos que dan el derecho a vender a un precio definido; suelen ganar valor si el precio baja) sobre el dólar australiano frente al dólar estadounidense permite buscar ganancia con un riesgo limitado ante una caída repentina. Esta estrategia apuesta a que la historia se repita si vuelven a subir las tensiones. También conviene mirar la volatilidad (qué tanto cambian los precios en poco tiempo) en energía y acciones. Las **opciones call** (contratos que dan el derecho a comprar; suelen ganar valor si el precio sube) sobre **futuros** de WTI o Brent (referencia internacional de petróleo) se benefician si el petróleo sube por temor a menor oferta. A la vez, comprar **opciones put** sobre el S&P 500 puede servir como **cobertura** (protección) ante una caída general del mercado que suele ocurrir con este tipo de incertidumbre global.
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