La aversión al riesgo golpea al dólar australiano
El crudo WTI (West Texas Intermediate, un tipo de petróleo de referencia) saltó más del 25% en la sesión asiática hasta superar los 110,00 dólares. El movimiento se produjo tras ataques a varios depósitos de petróleo iraníes durante el fin de semana, según informó la BBC, en una operación en la que participaron Estados Unidos e Israel. Los precios más altos de la energía suelen presionar a las monedas más arriesgadas porque el dinero se mueve hacia activos más seguros. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo en Truth.Social (una red social) que el alza del petróleo era un “precio muy pequeño a pagar” en relación con el programa nuclear de Irán. Los mercados vigilarán el Índice de Precios al Consumidor (CPI, un dato que mide la inflación de los precios que paga el consumidor) de Estados Unidos de febrero, previsto para el miércoles. El informe puede tener poco impacto en las expectativas sobre la Reserva Federal (el banco central de Estados Unidos) porque no refleja las últimas subidas del petróleo vinculadas al conflicto en Oriente Medio. Ya hemos visto esto en conflictos anteriores en Oriente Medio, cuando el dólar australiano recibe un golpe fuerte. Al revisar lo ocurrido en 2025, una escalada repentina hizo que el AUD/USD cayera por debajo de 0,7000 mientras el WTI subía por encima de 110 dólares por barril. Este tipo de shock geopolítico (un evento político que afecta a países y mercados) provoca una huida hacia la seguridad, castigando a monedas sensibles al riesgo como el dólar australiano.Ideas de posicionamiento y cobertura
Hoy, con el AUD/USD cerca de 0,6540 y el WTI alrededor de unos 80 dólares por barril, hay margen para un movimiento fuerte y volátil. Cualquier nuevo episodio de conflicto en la región podría repetir el escenario de 2025 y empujar el petróleo mucho más alto. Esto ejercería presión bajista inmediata y fuerte sobre el dólar australiano. El Índice del Dólar (DXY) se mantiene por encima de 103, en parte porque el último dato del CPI de febrero mostró que la inflación sigue alta y difícil de bajar (sticky) en 3,2%. Una crisis geopolítica probablemente aceleraría la búsqueda de refugio en el dólar, elevando más el DXY. Esto crearía un doble viento en contra (dos fuerzas negativas a la vez) para el par AUD/USD. Por este antecedente, conviene considerar posiciones para una posible caída del AUD/USD en las próximas semanas. Comprar opciones put (un contrato que gana valor si el precio baja) sobre el dólar australiano frente al dólar estadounidense ofrece una forma de riesgo definido para beneficiarse de una bajada repentina. Esta estrategia apuesta a que la historia se repita si vuelven a subir las tensiones. También conviene mirar la volatilidad (cambios rápidos y fuertes de precio) en los mercados de energía y acciones. Las opciones call (un contrato que gana valor si el precio sube) sobre futuros (contratos para comprar o vender en una fecha futura) de WTI o Brent (otro petróleo de referencia) se beneficiarían de un salto del petróleo por temor a falta de oferta. A la vez, comprar opciones put sobre el S&P 500 podría servir como cobertura (protección) ante una venta general del mercado que suele acompañar esta incertidumbre global.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
