AUD/JPY se recuperó de las caídas previas y subió cerca de un 0,38% el martes, a pesar del ambiente de cautela en los mercados por el aumento de tensiones en Oriente Medio. El movimiento llegó tras comentarios “agresivos” (hawkish: a favor de subir tasas para frenar la inflación) de la gobernadora del RBA (Banco de la Reserva de Australia) Bullock. En el momento de escribir, el par cotizaba en 111,62. El panorama técnico sigue siendo positivo. El precio está probando la línea superior de un canal ascendente (dos líneas paralelas que encierran una subida). El RSI (Índice de Fuerza Relativa: indicador de impulso que mide si un activo está “caro” o “barato” por velocidad de movimiento) sigue en zona favorable, aunque no superó su máximo anterior, lo que sugiere una posible pausa antes de otro tramo al alza.

Niveles clave de resistencia

La primera resistencia es el máximo del año hasta la fecha en 111,70. Por encima, los siguientes niveles son 112,00 y 112,82, calculados desde 111,70 más una lectura del ATR (Average True Range: medida de volatilidad, cuánto se mueve el precio en promedio; 112 en este caso). Los factores principales para el AUD (dólar australiano) incluyen las tasas de interés del RBA, el precio del mineral de hierro, el desempeño económico de China, la inflación, el crecimiento, la balanza comercial (diferencia entre exportaciones e importaciones) y el apetito por riesgo (ganas de asumir riesgo vs. buscar refugio). El RBA apunta a una inflación de 2–3% y también puede usar expansión o contracción cuantitativa (comprar o vender activos para aumentar o reducir la cantidad de dinero y el crédito). El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con un valor de 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, y China es el principal destino. Los cambios en la balanza comercial también pueden influir en la moneda al cambiar la demanda de exportaciones frente a importaciones. La fortaleza actual del AUD/JPY se explica por una diferencia clara en la política de los bancos centrales. El RBA mantiene un tono agresivo, mientras el BoJ (Banco de Japón) sigue reacio a endurecer su política. Esta mayor diferencia de tasas vuelve más atractivo mantener AUD frente a JPY para operaciones de “carry trade” (pedir prestado en una moneda de tasa baja e invertir en otra de tasa más alta para ganar la diferencia).

Perspectiva de divergencia de política

Datos recientes respaldan esta idea: el informe de IPC (CPI: Índice de Precios al Consumidor, mide inflación) de Australia de enero de 2026 mostró una inflación persistente de 3,8%, lo que sorprendió a muchos y aumentó las apuestas a otra subida de tasas del RBA este año. El mercado ahora descuenta (pricing in: ya lo refleja en precios) un periodo prolongado de tasas altas en Australia. Esta divergencia se acentúa por Japón, donde el BoJ sigue mostrando cautela y retrasa una normalización importante (volver a tasas más altas y menos estímulos) pese a presiones inflacionarias leves. La brecha de política entre ambos países está en su nivel más amplio desde mediados de 2025, impulsando el alza del par. Para operadores, esto hace que posiciones largas en futuros (contratos para comprar/vender más adelante a un precio acordado) sean una forma directa de capturar el swap positivo (interés que se gana o paga por mantener una posición de un día para otro). Además, el dólar australiano recibe apoyo de materias primas y de su socio comercial clave. El mineral de hierro se estabilizó cerca de 135 dólares por tonelada, respaldado por datos de producción industrial de China mejores de lo esperado tras el feriado del Año Nuevo Lunar en febrero de 2026. Esto sugiere que la demanda de recursos australianos seguirá firme. Dado el fuerte impulso alcista, comprar opciones call (derechos a comprar a un precio fijado antes de una fecha) es una estrategia prudente para las próximas semanas. Permite buscar más subidas hacia 115,00 y limitar el riesgo a la prima pagada (el costo de la opción). Busque calls con vencimiento en abril o mayo de 2026 para dar tiempo a que la tendencia se desarrolle. Sin embargo, indicadores de impulso como el RSI muestran que el par se acerca a zona de sobrecompra (cuando ha subido demasiado rápido), como en el repunte de finales de 2025. Esto sugiere que podría haber una corrección temporal antes del siguiente tramo al alza. Por eso, aprovechar caídas de corto plazo para entrar en posiciones largas o comprar calls puede ser una entrada más efectiva. Para gestionar riesgo, los operadores también pueden comprar opciones put (derechos a vender a un precio fijado) como cobertura (hedge: protección) ante un giro brusco del mercado. Si el par rompe por debajo del soporte del canal ascendente, estas puts ayudarían a proteger. Esto crea un enfoque equilibrado para aprovechar el impulso alcista y estar listo para volatilidad (movimientos rápidos y amplios del precio). Cree su cuenta real de VT Markets y empiece a operar ahora.

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