Fundamentales y catalizadores macro del AUD/USD
Vemos al par AUD/USD acercándose a la zona de 0,6650, mostrando fortaleza incluso cuando el dólar estadounidense no logra impulso pese a unos datos sólidos del mercado laboral. El último informe JOLTS situó las vacantes en un robusto nivel de 8,4 millones en abril, lo que apunta a un mercado laboral estadounidense resiliente. Sin embargo, esa resiliencia no se está traduciendo en fortaleza del billete verde frente al dólar australiano.
Este movimiento parece estar respaldado por una divergencia en las expectativas sobre los bancos centrales, ya que prevemos que el Banco de la Reserva de Australia mantendrá su tono hawkish en un contexto de inflación persistente. En contraste, la Reserva Federal de EEUU muestra señales de que podría contemplar recortes de tipos más adelante este año, lo que lastra al dólar. La reciente lectura del PMI de S&P Global en EEUU de 50,9 también sugiere un ligero enfriamiento de la economía estadounidense.
A corto plazo, ponemos el foco en las cifras de PIB de Australia del primer trimestre, que se publican esta semana. Un dato por encima del 0,3% trimestral previsto podría aportar otro catalizador para que el dólar australiano siga escalando. Los traders también deberían vigilar los PMI de Australia de mayo, que recientemente se situaron en un sólido 52,1, lo que indica que la expansión continúa.
Con este telón de fondo constructivo, creemos que los traders podrían considerar la compra de opciones call sobre AUD/USD para aprovechar un posible mayor recorrido al alza. Esta estrategia permite participar en las ganancias, delimitando el riesgo máximo a la prima pagada. Una alternativa podría ser vender opciones put con garantía en efectivo en niveles que consideramos de soporte sólido, como en torno a 0,6580, para cobrar prima.
Panorama técnico del AUD/USD y niveles de trading
Desde un punto de vista técnico, el AUD/USD mantiene un sesgo alcista al cotizar por encima de sus medias móviles clave en torno a 0,6635 y 0,6620. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 62, lo que sugiere que aún hay margen para avanzar al alza antes de que el par entre en sobrecompra. Vigilamos una ruptura sostenida por encima de la resistencia de 0,6660 para confirmar el siguiente tramo alcista.
El AUD/USD cotizó cerca de 0,7190 el martes, con el par alrededor de 0,7186, mientras el dólar estadounidense tenía dificultades para mantener las ganancias pese a que los datos laborales de EEUU sorprendieron al alza. La encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) informó de 7,618 millones de vacantes en abril, por encima del dato revisado de 6,887 millones de marzo y del consenso de 6,88 millones; fue el nivel más alto desde mayo de 2024. En el calendario, lo siguiente son las cifras del PIB de Australia del 1T y las próximas publicaciones de PMI de S&P Global.
En el gráfico de cuatro horas, el par se mantuvo por encima de la SMA de 100 periodos en 0,7171 y de la SMA de 20 periodos en 0,7168, con suelos cercanos agrupados en torno a 0,7177 y 0,7170. Los indicadores de momento se mostraron más firmes, con el RSI cerca de 59. La resistencia se situó en 0,7187, mientras que los soportes se ubicaron en 0,7177, luego 0,7171 y 0,7170, con niveles adicionales a la baja en 0,7168 y 0,7160.
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