Puntos clave
- El SP500 cotizó en 7,530.65, bajó 26.25 o 0.35%, tras marcar un máximo de sesión de 7,557.85.
- Los futuros (contratos para comprar o vender más adelante a un precio acordado) del Nasdaq 100 subieron 0.83%, los futuros del S&P 500 ganaron 0.62% y los futuros del Dow avanzaron 0.59% a las 9:12 p. m. ET (hora del Este de EE. UU.).
- El crudo WTI (petróleo de referencia de EE. UU.) cotizó cerca de $91.18, bajó 5.6%, mientras que el crudo Brent (petróleo de referencia internacional) se ubicó cerca de $97.44, subió 1.35%.
- El S&P 500 cerró el viernes en 7,473.47, subió 0.37%, y extendió su racha semanal más larga de alzas desde 2023.
Los futuros de acciones de EE. UU. subieron levemente rumbo al martes, mientras los operadores valoraban una mayor posibilidad de un acuerdo entre EE. UU. e Irán que podría reabrir el Estrecho de Ormuz. Los futuros del Nasdaq 100 subieron 0.83%, los futuros del S&P 500 avanzaron 0.62% y los futuros del Dow ganaron 0.59% a las 9:12 p. m. ET (hora del Este de EE. UU.).
El gráfico mostró al SP500 en 7,530.65, bajó 26.25 o 0.35%, a las 05/26 05:01:23 GMT+3 (hora del meridiano de Greenwich más 3). El máximo de la sesión fue 7,557.85, el mínimo 7,524.20, la apertura 7,557.10 y el cierre 7,556.90.
La baja parece una pausa después de subir, no un cambio de tendencia. El índice sigue cerca de niveles récord tras las ganancias del viernes, cuando el S&P 500 cerró en 7,473.47, subió 0.37%. El Dow Jones Industrial Average (índice de 30 grandes empresas) subió 0.58% a 50,579.70, mientras que el Nasdaq Composite (índice con muchas empresas tecnológicas) sumó 0.19% a 26,343.97. Los mercados de EE. UU. cerraron el lunes por el feriado de Memorial Day (Día de los Caídos).
Conversaciones con Irán mejoran el apetito por riesgo
Las acciones se apoyaron en señales de que las negociaciones entre EE. UU. e Irán avanzan hacia un marco que podría reabrir el Estrecho de Ormuz. Esta ruta marítima es clave porque mueve cerca de una quinta parte de los envíos mundiales de petróleo y gas; por eso, incluso avances parciales pueden cambiar las expectativas de inflación, los rendimientos de los bonos y el ánimo del mercado accionario.
Las acciones globales subieron después de que Trump dijo que las conversaciones para terminar la guerra con Irán avanzaban, mientras el precio del petróleo cayó con fuerza por la expectativa de menos interrupciones.
Trump dijo que las negociaciones con Irán iban bien, pero advirtió que la alternativa sería volver a combates más intensos. Eso mantiene al mercado en un alivio frágil: se compra la posibilidad de un acuerdo, pero no se elimina por completo el “sobreprecio” por guerra (precio extra por riesgo) en activos como el petróleo.
Informes también indican que EE. UU. e Irán preparan un plan para reabrir el Estrecho de Ormuz unos 30 días después de un acuerdo, con Irán retirando minas (explosivos en el mar) para que los barcos pasen con seguridad. Al mismo tiempo, el ejército de EE. UU. realizó ataques en “autodefensa” en el sur de Irán contra sitios de misiles y embarcaciones que intentaban colocar minas. Esto mantiene dos escenarios: la diplomacia puede bajar el petróleo, pero la actividad militar puede revertirlo rápido.
El riesgo de la Fed sigue presente
El mercado también vigila el primer día oficial de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal (Fed, el banco central de EE. UU.). La inflación ya reactivó el debate sobre si la Fed tendría que subir tasas, en vez de bajarlas.
La nueva dirección de la Fed recibe un escenario complicado. Los shocks del petróleo (saltos bruscos del precio) aumentaron la presión inflacionaria, la confianza del consumidor se debilitó y hay presión para mantener la estabilidad de precios. Warsh dijo que impulsará reformas, mientras el mercado observa cómo manejará la inflación y las diferencias internas sobre la política monetaria (decisiones sobre tasas y dinero).
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años (la tasa que paga el gobierno de EE. UU. por pedir dinero prestado a 10 años) fue de 4.504%. El ETF iShares 20+ Year Treasury Bond, TLT (fondo que se compra y vende como acción y que agrupa bonos del Tesoro de más de 20 años) subió cerca de 0.41% por un mejor ánimo. Un mercado de bonos estable ayuda a que las acciones sostengan sus avances. Si los rendimientos vuelven a subir, las acciones tecnológicas con valuaciones altas (precios muy elevados frente a sus ganancias) quedan más expuestas.
El oro bajó a cerca de $4,542.57 por onza, lo que sugiere menor demanda de refugio (compra para protegerse en crisis) cuando mejora el apetito por riesgo. Aun así, el oro sigue alto, señal de que no se han descartado los riesgos geopolíticos y de inflación.
Resultados del comercio minorista y consumidores en el centro
La siguiente prueba del S&P 500 no es solo geopolítica. Los resultados del comercio minorista (ventas de tiendas al público) mostrarán si el alza de combustibles y condiciones financieras más estrictas (crédito más caro y difícil) ya afectan al consumidor en EE. UU.
El tema es la capacidad de los hogares para resistir. Gasolina más cara reduce el ingreso disponible (dinero que queda tras gastos básicos), y tasas más altas frenan compras grandes. Si las empresas dan proyecciones más débiles, el mercado podría dudar de que el S&P 500 siga subiendo solo por IA (inteligencia artificial) y alivio en energía.
La fortaleza del mercado de EE. UU. el viernes mostró que todavía hay compradores con confianza. El S&P 500 logró su racha semanal más larga de alzas desde 2023, y el Dow alcanzó un máximo de 52 semanas (su nivel más alto en un año). Ese impulso aporta apoyo, pero los próximos resultados deben confirmar que la demanda no se debilitó.
Análisis técnico
El S&P 500 sigue en tendencia alcista, cerca de máximos recientes por encima de 7,500, pese a una baja moderada en la última sesión.
- Precio actual: 7,530
- MA5: 7,488
- MA10: 7,458
- MA20: 7,377
El precio respeta los promedios móviles de corto plazo (promedios del precio en varios días para ver la tendencia): la MA5 y la MA10 siguen por encima de la MA20, lo que suele ser una señal positiva. El avance desde el mínimo de abril cerca de 6,318 sigue vigente, aunque el impulso se ha enfriado tras el fuerte salto de inicios de mes.
La pausa sugiere toma de ganancias (venta para asegurar beneficios) antes de datos clave de inflación en EE. UU. y señales de la Reserva Federal, sobre todo mientras los rendimientos del Tesoro se estabilizan y el mercado reevalúa cuándo podrían bajar las tasas.
La resistencia inmediata (zona donde suele costar seguir subiendo) está cerca de 7,560–7,600. El soporte (zona donde suele aparecer compra) está alrededor de 7,450, y luego una zona más fuerte cerca de 7,300. Si rompe con claridad por encima de los máximos actuales, podría abrirse el camino hacia 7,650.
La estructura general se mantiene positiva mientras el precio siga por encima de la MA20 y el ánimo de riesgo del mercado siga apoyando.
Pronóstico con cautela
El SP500 mantiene un sesgo alcista de corto plazo (más probabilidad de subir) mientras se mantenga por encima de 7,487.93 y 7,377.48. Un quiebre por encima de 7,557.85 apoyaría un movimiento hacia 7,663.48, sobre todo si el petróleo sigue por debajo de $100 y las conversaciones con Irán avanzan hacia un plan para reabrir Ormuz.
Preguntas de traders
¿Por qué suben los futuros del S&P 500?
Los futuros del S&P 500 suben porque el mercado apuesta a un posible acuerdo entre EE. UU. e Irán que podría reabrir el Estrecho de Ormuz y reducir la tensión en el mercado de energía. Los futuros del S&P 500 estaban 0.62% arriba, mientras los del Nasdaq 100 subieron 0.83% y los del Dow avanzaron 0.59% a las 9:12 p. m. ET (hora del Este de EE. UU.).
¿Cuál es el precio actual del SP500?
El SP500 cotizó en 7,530.65, bajó 26.25 o 0.35%. El máximo de sesión fue 7,557.85, el mínimo 7,524.20, la apertura 7,557.10 y el cierre 7,556.90.
¿Por qué el Estrecho de Ormuz es importante para el S&P 500?
Es importante porque por ahí pasa cerca de una quinta parte de los envíos mundiales de petróleo y gas. Si se reabre, baja el riesgo de escasez de energía, reduce la presión sobre la inflación y mejora el apetito por riesgo. Eso puede favorecer a las acciones de EE. UU., sobre todo en consumo, transporte, industria y tecnología.
¿Cómo afectan las conversaciones entre EE. UU. e Irán a las acciones?
Apoyan a las acciones porque aumentan la expectativa de que el shock de energía en Medio Oriente se reduzca. Trump dijo que las negociaciones con Irán “van bien”, pero también advirtió que sería “un gran acuerdo para todos o no habrá acuerdo”.
¿Por qué los inversionistas siguen cautelosos?
Siguen cautelosos porque el acuerdo no está cerrado y el riesgo militar sigue activo. Informes indican que el Estrecho de Ormuz podría reabrirse unos 30 días después de un acuerdo, pero EE. UU. también realizó ataques en autodefensa en el sur de Irán contra sitios de misiles y embarcaciones que intentaban colocar minas.
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