Las acciones de Intel han subido durante nueve días consecutivos y en las primeras operaciones del día 10 seguían al alza, con un aumento acumulado de 62% en ese periodo. Desde que el gobierno de Estados Unidos tomó una participación en Intel en 2025, la acción ha subido más de 250%, con un valor de mercado de 330,000 millones de dólares.
Con el pronóstico de ganancias de Intel para 2027, la acción cotiza con una relación precio/utilidad (P/U) a futuro de 60x. “P/U a futuro” significa que el precio actual se compara con las utilidades (ganancias) esperadas, no con las ya reportadas; 60x implica que el mercado paga 60 dólares por cada 1 dólar de ganancia estimada. Este nivel se considera alto frente a otras empresas de semiconductores (compañías que fabrican “chips”, es decir, componentes electrónicos).
En el gráfico diario, Intel está a alrededor de 1.75% de una línea de resistencia (un nivel donde el precio suele frenarse o bajar) que conecta máximos de octubre de 2025 y enero de 2026. El análisis señala un posible punto de giro cerca de 67 dólares si el precio llega a esa línea.
El mismo análisis también menciona un posible regreso a 53 dólares por acción en las próximas semanas.
Dado el salto de 62% en los últimos diez días, consideramos que el avance está perdiendo fuerza. La valoración es muy alta: un P/U a futuro de 60 sugiere que el precio actual no se sostiene con las ganancias esperadas para 2027. Para operadores (personas que compran y venden en el corto plazo), esto puede ser una señal para prepararse para una caída, y una forma directa es comprar opciones de venta (“put”, contratos que suelen ganar valor si la acción baja) con vencimiento en mayo o junio de 2026.
Esta idea se apoya en datos recientes que muestran un aumento del “sentimiento bajista” (más participantes esperando caídas). Los datos de flujo de opciones de la semana pasada mostraron que la relación put/call de Intel subió a 1.3, su nivel más alto desde la intervención del gobierno en 2025. La relación put/call compara cuántas opciones de venta (put) se operan frente a cuántas opciones de compra (“call”, contratos que suelen ganar valor si la acción sube); un valor mayor a 1 indica más interés en puts, ya sea para apostar a una caída o para cubrirse (protegerse de pérdidas).
La acción se acerca a una resistencia técnica importante en 67 dólares, una línea que marcó los máximos en octubre de 2025 y enero de 2026. Históricamente, acciones con subidas muy aceleradas y valoraciones extremas pueden revertirse con fuerza en resistencias de este tipo, como ocurrió en otros nombres tecnológicos durante la corrección de mercado de 2024 (una caída general del mercado tras un periodo de alzas). Por eso, vender “spreads” de calls fuera del dinero (una estrategia con opciones que combina vender una call y comprar otra call a un precio más alto para limitar el riesgo; “fuera del dinero” significa que el precio de ejercicio está por encima del precio actual) como un spread 68/70 podría ser una forma prudente de buscar beneficio si el precio rechaza esa zona y si la volatilidad (qué tanto se mueve el precio) se mantiene alta.
Si se busca un retroceso hacia 53 dólares por acción, un “bear put spread” (estrategia bajista con puts: comprar una put y vender otra put con un precio de ejercicio más bajo para reducir el costo, a cambio de limitar la ganancia máxima) permite apuntar a ese movimiento con riesgo definido. Por ejemplo, comprar la put de 65 dólares con vencimiento en mayo de 2026 y vender al mismo tiempo la put de 55 dólares con el mismo vencimiento estructuraría una operación para ganar si la acción cae hacia esa zona de soporte (un nivel donde el precio suele encontrar compradores). Esta estrategia puede aprovechar la caída esperada y limita la pérdida máxima.
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