Aumentan las probabilidades de recorte de tasas
Esta baja fuerte en el ánimo del mercado aumenta la probabilidad de que el Reserve Bank of Australia (Banco Central de Australia) recorte las tasas de interés para apoyar la economía. Por eso, se espera que el dólar australiano se debilite frente a monedas como el USD (dólar estadounidense). Esta idea se apoya en el último IPC trimestral (Índice de Precios al Consumidor, una medida de inflación), que fue de 2.8%, por debajo del rango objetivo del RBA, lo que le da más margen para actuar. Un dato tan por debajo de lo esperado casi seguro provocará un aumento de la volatilidad (qué tanto y qué tan rápido se mueven los precios) desde sus niveles actuales. Podría considerarse comprar opciones de compra (call; contrato que gana valor si el precio sube) sobre el A-VIX (índice que mide la volatilidad esperada del mercado australiano) o usar straddles (estrategia con una call y una put al mismo precio de ejercicio, para buscar ganancia si el precio se mueve mucho en cualquier dirección) en acciones clave con probables movimientos grandes. El mercado no estaba preparado para un dato tan malo, y el ajuste de precios podría ser brusco. El dato coincide con el informe más reciente del mercado laboral, donde la tasa de desempleo subió a 4.5%, lo que sugiere una debilidad general. Conviene tener especial cuidado con sectores cíclicos (sectores que suben y bajan con la economía) como consumo discrecional (bienes y servicios no esenciales) y financieros, que son muy sensibles a una desaceleración. Posiciones defensivas (sectores que suelen resistir mejor en crisis) en salud y servicios públicos (utilities: electricidad, agua, gas) pueden ofrecer algo de protección relativa en este entorno.Posicionamiento y rotación sectorial
Comience a operar ahora – Haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets
