Las acciones de Salesforce, Inc. (CRM) volvieron a caer ayer y marcaron un nuevo mínimo de varios años. El precio ha bajado 55% desde inicios de 2025.
La caída ha seguido el descenso más amplio de las acciones de empresas de software, por la preocupación de que la IA (inteligencia artificial) pueda reducir la demanda de software. El artículo describe esta reacción como posiblemente de corto plazo.
El informe menciona señales de análisis técnico (estudio del precio y el volumen para intentar anticipar movimientos), y dice que el precio “llenó un hueco” (gap: espacio en el gráfico donde el precio saltó sin negociarse en niveles intermedios) de marzo de 2023. También señala que la acción tocó una zona de giro previa (pivot: nivel donde antes cambió la dirección del precio) de octubre y noviembre de 2022.
El artículo indica una probabilidad de 80% de un rebote (subida después de una caída) según los factores del autor. También proyecta un posible objetivo al alza de 210 dólares en las próximas semanas.
Dado que la acción ahora está consolidando (moviéndose en un rango sin tendencia clara), quienes operan con derivados (contratos cuyo valor depende del precio de otro activo, como opciones) podrían considerar vender puts fuera del dinero (opciones de venta con precio de ejercicio por debajo del precio actual; solo cobran valor si la acción cae mucho) con vencimiento en mayo, como el strike 265 (precio de ejercicio del contrato). Esta estrategia cobra una prima (dinero que recibe el vendedor de la opción) apostando a que el miedo extremo del año pasado no regresará pronto. Datos recientes de opciones muestran que la volatilidad implícita (estimación del mercado sobre cuánto podría moverse el precio) se estabilizó cerca de 32%, lo que aún puede ser favorable para quienes buscan cobrar primas.
Como alternativa, para quienes esperan que continúe la tendencia alcista (subidas) hacia el próximo reporte de resultados, comprar un spread de calls (estrategia con dos opciones de compra: se compra una y se vende otra para limitar riesgo y ganancia) es una forma de participar con riesgo definido (pérdida máxima conocida). Por ejemplo, comprar la call de junio 290 y vender la call de junio 310 para posicionarse ante una subida. Esto aprovecha la renovada confianza del mercado en la capacidad del software tradicional (productos maduros y ya establecidos) de adaptarse.
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