Ruptura Entre Aliados Y Estatus De Moneda De Reserva
Señalan que los ataques de EE. UU. e Israel se realizaron sin una consulta amplia y que algunos aliados del G7 no han brindado apoyo naval, citando a Francia, Alemania e Italia. Enmarcan esto como un alejamiento del “paraguas de seguridad” de EE. UU. (protección militar y estratégica que EE. UU. ofrece a sus aliados). Vinculan el aislamiento de EE. UU. y una nueva presión inflacionaria global (subida general de precios) con un posible cierre del Estrecho de Ormuz (ruta marítima clave para el transporte de petróleo). Argumentan que esto ha llevado a los participantes del mercado (inversionistas y operadores) a reevaluar los bonos del Tesoro de EE. UU. (deuda del gobierno de EE. UU.) como un activo realmente libre de riesgo (sin posibilidad relevante de pérdida). Añaden que, una vez que se reanuden los flujos de petróleo, el capital podría rotar (moverse) hacia monedas con fundamentos más sólidos (mejores bases económicas, como inflación más baja, cuentas fiscales más sanas y crecimiento más estable).Prepararse Para Un Giro Del Dólar
Los riesgos estructurales de fondo identificados antes se están volviendo más visibles en los flujos de capital (movimientos de dinero entre países y activos). Los datos del Tesoro para enero de 2026 muestran una salida neta de 50.000 millones de dólares desde cuentas oficiales extranjeras (tenencias de bancos centrales y entidades públicas), la mayor desde el susto de la pandemia de 2020. Esto indica una reevaluación creciente de la deuda de EE. UU. ante preocupaciones sobre la sostenibilidad fiscal. La naturaleza unilateral de las acciones de EE. UU. a fines de 2025 ha ampliado las tensiones entre aliados, y el comunicado de los ministros de Finanzas del G7 de la semana pasada omitió cualquier mención de apoyo coordinado de políticas (acciones conjuntas de gobiernos y bancos centrales). Esto rompe con precedentes históricos y sugiere un debilitamiento del estatus del dólar como moneda de reserva global indiscutida (moneda principal que los países mantienen en sus reservas y usan en comercio y finanzas). Con este escenario, los operadores podrían considerar prepararse para un cambio de tendencia frente a la reciente fortaleza del dólar, por ejemplo comprando opciones put fuera del dinero (contratos que ganan valor si el precio baja y que hoy no serían rentables si se ejercieran) sobre el índice del dólar (DXY, un indicador del valor del dólar frente a varias monedas) con vencimientos de 3 a 6 meses, como una forma de riesgo definido (pérdida máxima limitada a lo pagado por la opción) para expresar una visión bajista (expectativa de caída). También podrían surgir oportunidades en monedas con fundamentos más sólidos que quedaron presionadas por el alza del dólar, incluyendo opciones call (contratos que ganan valor si el precio sube) en EUR/USD junto con datos PMI resistentes en la Eurozona (índices de gerentes de compras que miden la actividad económica), y posiblemente vender USD/JPY mediante futuros (contratos para comprar o vender a un precio pactado en una fecha futura) si un giro global a “risk-on” (mayor disposición a tomar riesgo y comprar activos más volátiles) impulsa una debilidad general del USD frente al yen. Crea tu cuenta real de VT Markets y comienza a operar ahora.
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