Escalan los ataques regionales a la energía
En Emiratos Árabes Unidos, las autoridades dijeron que interceptaron misiles dirigidos a infraestructura energética clave. El Ministerio de Exteriores de EAU dijo que Irán atacó sus instalaciones de gas y un campo petrolero, y lo calificó como una escalada y una violación del derecho internacional (las normas entre países). La empresa estatal de petróleo y gas de Catar dijo que la Ciudad Industrial Ras Laffan sufrió “daños extensos” después de que misiles iraníes la impactaran, informó Reuters. Arabia Saudí dijo que interceptó y destruyó varios misiles balísticos (misiles que viajan en trayectoria alta y caen al objetivo) lanzados hacia Riad y detuvo un intento de ataque con dron (aeronave no tripulada) contra una instalación de gas en el este. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que no quiere más ataques a sitios energéticos de Irán tras el ataque de Israel del miércoles contra South Pars. Dijo que nuevas acciones podrían depender de los próximos movimientos de Teherán en vías marítimas estratégicas (rutas clave para el comercio y el transporte de energía). El West Texas Intermediate (WTI, un tipo de petróleo de referencia en EE. UU.) bajó 0,73% a 97,85 dólares.Implicaciones para el trading y posicionamiento de riesgo
La mayor lección del repunte de 2025 es lo rápido que puede volver la volatilidad (subidas y bajadas fuertes de precio) a los mercados de energía. Se vio cómo ataques a instalaciones como Abqaiq en 2019 hicieron que el Brent (petróleo de referencia internacional) subiera casi 20% en un solo día, y los ataques de 2025 confirmaron esa fragilidad. Por eso, comprar opciones call de largo plazo (contratos que dan derecho a comprar a un precio fijo hasta una fecha futura) sobre petróleo o sobre índices de volatilidad (medidas del “miedo” del mercado) puede servir como cobertura (protección) ante un regreso repentino a un conflicto abierto. Desde esos ataques, el precio del petróleo incluye una prima por riesgo geopolítico (un extra por el riesgo de conflictos), manteniéndolo más alto de lo que indicarían los fundamentos (factores reales como producción, inventarios y demanda). Esto sugiere que caídas importantes del precio probablemente se vean como oportunidades de compra para traders (operadores) que recuerdan lo rápido que puede escalar la situación. Ahora conviene vigilar más los diferenciales (spreads, la diferencia de precio entre dos productos) entre distintos productos energéticos. Los ataques de 2025 golpearon tanto petróleo como infraestructura clave de gas natural, como South Pars (Irán) y Ras Laffan (Catar). Esto puede abrir oportunidades en la relación de precios entre WTI, Brent y futuros de gas natural (contratos para comprar o vender en una fecha futura), porque una nueva amenaza puede afectar más a una materia prima que a otra. Con la calma actual, vender puts fuera del dinero (opciones de venta con un precio de ejercicio lejos del precio actual) puede ser una estrategia para cobrar prima (el pago recibido por vender la opción) aprovechando la ansiedad del mercado. Pero debería combinarse con posiciones largas en spreads de calls (comprar y vender calls a distintos precios para limitar el riesgo) para limitar pérdidas y mantener exposición a una subida rápida. Esta estructura busca ganar por el paso del tiempo (decadencia temporal, pérdida de valor de la opción cuando se acerca el vencimiento) y por un posible salto brusco de precios. El foco pasó de los informes clásicos de oferta y demanda a seguir posturas militares y declaraciones de potencias regionales. Hay que vigilar movimientos navales en el Estrecho de Ormuz (paso marítimo clave), por donde pasa aproximadamente 21% del consumo mundial de líquidos de petróleo (petróleo y productos similares). Cualquier interrupción allí, incluso amenazas verbales, probablemente afectará más y más rápido el precio de los derivados (instrumentos financieros cuyo valor depende de otro activo, como opciones y futuros) que antes de los ataques directos de 2025. Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
