Riesgos en Medio Oriente y tensión en los mercados
También señaló que la volatilidad del mercado (cambios rápidos y fuertes en los precios) aumentó con fuerza y que nuevos impactos podrían generar condiciones de negociación desordenadas (compras y ventas caóticas, con poca liquidez). Al momento de escribir esto, el AUD/USD (tipo de cambio dólar australiano vs. dólar estadounidense) subía 0.36% en el día a 0.7048. Estas tensiones geopolíticas (conflictos entre países y regiones que afectan la economía) están aumentando la volatilidad, como advirtió el RBA. El VIX (índice que mide el “miedo” en el mercado, basado en la volatilidad esperada de las opciones del S&P 500) subió de 14 hace unas semanas a más de 26, su nivel más alto en más de un año. Nuevos impactos podrían provocar condiciones desordenadas. Para quienes operan derivados (contratos cuyo valor depende de otro activo, como divisas, acciones o tasas), esto sugiere prepararse para un dólar australiano más débil, porque suele reaccionar con fuerza al apetito o rechazo al riesgo global. Aun con precios altos de materias primas (productos básicos como petróleo y metales), el AUD/USD bajó a 0.6510, muy por debajo de 0.7048.Volatilidad de tasas y coberturas
Comprar opciones put (contratos que ganan valor si el precio baja) sobre el AUD/USD o sobre índices de acciones australianas como el ASX 200 (índice que reúne a las 200 principales empresas de la bolsa australiana) es una forma directa de cobertura (protección) ante una caída. Esta estrategia limita el riesgo al costo de la prima (precio pagado por la opción). También conviene vigilar el mercado de tasas de interés, porque un impacto global fuerte podría llevar al RBA a pausar su ciclo de alzas. Esto puede favorecer derivados que apuestan a tasas más bajas más adelante en el año. Una “huida hacia la seguridad” (movimiento hacia activos considerados más seguros, como bonos de alta calidad) puede cambiar rápido las expectativas de toda la curva de rendimientos (tasas a distintos plazos). Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.
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